Προ των υπογραφών φαίνεται ότι βρίσκονται η ισπανική τράπεζα Banco Bilbao Vizcaya Argentaria και η Εγνατία τράπεζα, σύμφωνα με τελευταίες πληροφορίες. Οι Ισπανοί προσφέρουν τίμημα μεταξύ 6,24-6,36 ευρώ ανά μετοχή, ενώ οι βασικοί μέτοχοι της τράπεζας φαίνεται ότι συναινούν. Η προσφορά της Banco Bilbao Vizcaya Argentaria – BBVA διαμορφώνεται στις 2,67 φορές την τιμή προς λογιστική αξία.
Επίσημες ανακοινώσεις ενδέχεται να υπάρξουν έως την Παρασκευή. Η συμφωνία αυτή έρχεται να επιβεβαιώσει το ενδιαφέρον των ξένων τραπεζών για την ελληνική τραπεζική αγορά. Πρακτικά σημαίνει ότι η προσφορά της ισπανικής τράπεζας κινείται μεταξύ 6,24 – 6,36 ευρώ ανά μετοχή με στόχο να αποκτήσει το 33% της Εγνατίας και μέσω δημόσιας προσφοράς ή αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, να ελέγξει το 51% ή 67%. Τα επίπεδα αυτά της προσφοράς των Ισπανών κρίνονται ικανοποιητικά από τους μετόχους της τράπεζας και ως εκ τούτου αναμένεται να συναινέσουν πουλώντας τις μετοχές τους. Μετά τις γαλλικές τράπεζες που αποτελούν τους μεγαλύτερους ξένους επενδυτές στην Ελλάδα στον τραπεζικό κλάδο, και οι Ισπανοί εξετάζουν σοβαρά την ελληνική αγορά, πραγματοποιώντας την πρώτη τους μεγάλη κίνηση μέσω της Εγνατίας. Πολλοί υποστηρίζουν ότι μετά την BBVA, και η Banco Santander Central Hispano θα επιδιώξει να προχωρήσει σε εξαγορά στην ελληνική τραπεζική αγορά.
Στα 646 εκατ. ευρώ η αποτίμηση Η Εγνατία διαθέτει 103,383 εκατ. μετοχές, κοινές και προνομιούχες, και αν ληφθεί υπόψη ότι η καθαρή θέση της τράπεζας με την αφαίρεση των δικαιωμάτων μειοψηφίας ανέρχεται στα 242 εκατ. ευρώ, προκύπτει ότι η ΒBVA αποτιμά την τράπεζα στα 646 εκατ. ευρώ. Για το τίμημα αυτό φαίνεται ότι προσμετρήθηκαν πέραν της κεφαλαιοποίησης της καθαρής θέσης και άλλων δεικτών και οι προβλέψεις για τα κέρδη του 2006 και του 2007 που αναμένεται να είναι ιδιαίτερα αυξημένα. Τα επίπεδα των 6 ευρώ ως βάση θεωρούνταν καταλυτικά για την επίτευξη συμφωνίας από διάφορους μετόχους το τελευταίο διάστημα. Η πλευρά της Marfin που κατέχει το 14,3% της Εγνατίας, αλλά και η οικογένεια Μπακατσέλου με ποσοστό περίπου 7%, ελέγχουν συνολικά 21%.
Σημαντικά οφέλη για Θεοχαράκη και Marfin Το ποσοστό αυτό δεν είναι αμελητέο και η Banco Bilbao Vizcaya Argentaria σε καμία περίπτωση δεν θα μπορεί να παραβλέψει. Ως εκ τούτου η προσφορά της θα πρέπει να περιλαμβάνει και αυτόν τον παράγοντα, δηλαδή το αίτημα των μετόχων που ελέγχουν το 21% και οι οποίοι ανεπίσημα έχουν δηλώσει ότι αν η προσφορά δεν κινείται πάνω από τα 6 ευρώ, δεν θα αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Αν η προσφορά διαμορφωθεί μεταξύ 6,24 ευρώ και 6,36 ευρώ, τότε θα πρέπει να αναμένεται ότι η πλευρά της Marfin θα συναινέσει. Αν τελικώς πωλήσει την συμμετοχή της η Marfin στην Εγνατία θα αποκομίσει συνολικά 83 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται ότι το 10,6% της τράπεζας είχε αγορασθεί στην τιμή των 3,56 ευρώ ανά μετοχή και το 4% στην τιμή των 6 ευρώ περίπου. Την ίδια στιγμή, φαίνεται ότι τα επίπεδα τιμής μεταξύ 6,24-6,36 ευρώ εξυπηρετούν πλήρως και τον κ. Θεοχαράκη, ο οποίος ως βασικός μέτοχος με ποσοστό 34% θα αποκομίσει σημαντικά κέρδη.
Η BBVA H ισπανική τράπεζα BBVA διαθέτει κεφαλαιοποίηση 58,5 δις ευρώ, όταν η αντίστοιχη της Εθνικής είναι περίπου στα 13 δις ευρώ. Η BBVA είναι μια από τις μεγαλύτερες τράπεζες της Ισπανίας και από τις μεγαλύτερες στην Ευρώπη , με ισχυρή παρουσία στην λιανική τραπεζική , στο asset management και διαπραγματεύεται με βάση τα κέρδη του 2007 με p/e περί το 11. Π. Λεωτσάκος
Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr