Την πρώτη σειρά καλυμμένων ομολογιών ύψους 650 εκατ. ευρώ με πιστοληπτική αξιολόγηση Α1 του διεθνούς οίκου Moody's εξέδωσε εχθές (26.04.2010) η Τράπεζα Eurobank EFG στο πλαίσιο της στρατηγικής της για την αξιοποίηση των στοιχείων του ενεργητικού της, την περαιτέρω ενίσχυση της ρευστότητάς της και την ανάπτυξη των εργασιών της. Σύμβουλοι της έκδοσης ήταν η BNP PARIBAS, Credit Suisse και η UBS Investment Bank

Σε νέα ιστορικά υψηλά, στις 687 μονάδες βάσης διευρύνεται το spread των ελληνικών 10ετών ομολόγων έναντι του γερμανικού, ξεπερνώντας το ρεκόρ των 680 μονάδων της προηγούμενης Δευτέρας. Το premium που ζητούν οι επενδυτές για να αγοράσουν ελληνικά ομολόγα έφτασε σε ιστορικό υψηλό μετά τις εκτιμήσεις γερμανού εμπειρογνώμονα ότι η βοήθεια στην Ελλάδα θα μπορούσε να μπλοκαριστεί.  

Αξίζει να σημειωθεί πάντως ότι στη συνέχεια το spread υποχώρησε στις 630 μονάδες βάσης, αφού δεν έγιναν άλλες πράξεις στα υψηλά των 680 και πλέον μονάδων.

Τις τελευταίες μέρες η έκρηξη των spreads των ελληνικών ομολόγων που ξεπέρασαν τις 600 μ.β είναι εμφανώς υπερβολική για χώρα της ευρωζώνης και δεν εξηγείται με οικονομική λογική, παρά το συνεχιζόμενο έλλειμμα αξιοπιστίας που δυστυχώς επιβεβαιώθηκε από την πρόσφατη ανακοίνωση της  Eurostat για το έλλειμμα και το χρέος του 2009, αναφέρει ο Δημήτρης Τζάνας, σύμβουλος επενδύσεων της Proton Bank.

Το ποσό των 11 δισ. δολαρίων σε ομόλογα 5ετούς διάρκειας προστατευμένων από τον πληθωρισμό, δημοπράτησε η αμερικανική κυβέρνηση σήμερα, στην απόδοση του 0,55%. Οι υποψήφιοι αγοραστές προσέφεραν 3,15 δολάρια για κάθε δολάριο. Οι έμμεσοι αγοραστές, στους οποίους περιλαμβάνονται οι ξένες τράπεζες συμμετείχαν κατά 23,1%.

Χάλκινο μετάλλιο στις πιθανότητες χρεοκοπίας συγκεντρώνει η Ελλάδα, σύμφωνα με τα στοιχεία της CMA data vision η οποία παρακολουθεί τις εξελίξεις στην αγορά ομολόγων και CDs. Σύμφωνα με τα στοιχεία αυτά, οι πιθανότητες χρεοκοπίας της χώρας εκτινάχθηκαν από το 33,78% την Πέμπτη στο 41,1% την Παρασκευή, με τα mid spreads να ξεπερνούν κατά πολύ αυτά της Ουκρανίας, του Ντουμπάι ή της Λετονίας, διαμορφούμενα στις 633,5 μονάδες!

Ανησυχητική φαντάζει η κατάσταση στις διεθνείς αγορές ομολόγων, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες η αποστροφή ρίσκου προς ομόλογα ευρωπαϊκών χωρών έχει φτάσει στο ζενίθ. Χθες η Γερμανία ζήτησε 3 δις. ευρώ σε δημοπρασία 30ετών ομολόγων και δεν την κάλυψε καθώς συγκέντρωσε 2,7 δις. Με αποτυχία στέφθηκε και η προσπάθεια της Πολωνίας, η οποία δεν κατάφερε να συγκεντρώσει τα 200 εκατ. ευρώ που ζητούσε μέσω 5ετών ομολόγων.

 

 

Σε υποβάθμιση των γερμανικών ομολόγων ως επενδυτική επιλογή οδηγεί, σύμφωνα με εκτιμήσεις μεγάλων διαχειριστών κεφαλαίων, η ειλημμένη απόφαση της Γερμανίδας Καγκελαρίου, Α. Μέρκελ να παράσχει οικονομική βοήθεια στην Ελλάδα, προκειμένου η τελευταία να αποφύγει τη χρεοκοπία.