Τα ETF είναι αμοιβαία κεφάλαια τα οποία χωρίζονται σε μετοχές που διαπραγματεύονται καθημερινά στο χρηματιστήριο. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια η αγορά και η πώληση των οποίων γίνεται εκτός χρηματιστηρίου και συνήθως απαιτεί 3 ημέρες, τα ETFs λόγω της ελεύθερης διαπραγμάτευσής τους ο επενδυτής έχει τη δυνατότητα να αγοράσει και να πουλήσει μερίδια ανά πάσα στιγμή, μέσα από μία αξιόπιστη πλατφόρμα διαπραγμάτευσης (http://www.10pips.gr/?id=4021).

Τα πλεονεκτήματα που προσφέρει η εμπορευσιμότητα των ETF είναι σημαντικά για τον ιδιώτη επενδυτή. Σε περιόδους κρίσης όλα τα αμοιβαία κεφάλαια πλήττονται ανεπανόρθωτα λόγω της χαμηλής εμπορευσιμότητας και της μεγάλης διαφοράς από την τιμή αγοράς και την τιμή πώλησης. Επιπλέον ο επενδυτής συνήθως πρέπει να περάσει από μία μεγάλη διαδικασία με τη χρηματιστηριακή του για να προχωρήσει στη ρευστοποίηση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Από την άλλη πλευρά τα EFTs βρίσκονται σε διαρκή διαπραγμάτευση στα ταμπλό των ξένων χρηματιστηρίων με αποτέλεσμα η πώληση τους να γίνεται αυθημερόν.

Το σημαντικότερο πλεονέκτημα όμως είναι η δυνατότητα τοποθέτησης σε ένα κλάδο, χωρίς να πρέπει να δημιουργήσεις χαρτοφυλάκιο, το οποίο απαιτεί συνήθως γνώσεις και εμπειρία (www.taxexperts.gr). Χαρακτηριστικά παραδείγματα αγορών που έχουν δημιουργηθεί εξειδικευμένα ETFs για να καλύψουν τις ανάγκες αυτές είναι: οι τράπεζες, ο χρυσός, το πετρέλαιο, η ηλιακή ενέργεια, τα φαρμακευτικά, οι αναπτυσσόμενες αγορές και τα νομίσματα.

Η επένδυση για παράδειγμα στην ηλιακή ενέργεια είναι μία τοποθέτηση την οποία πολλοί αναλυτές θεωρούν ως εξαιρετικά κερδοφόρα, λόγω της συνεχής αύξησης της τιμής του πετρελαίου. Οι περισσότερες εταιρίες που ασχολούνται με την παραγωγή και εμπορία ηλιακών συστημάτων προσφέρανε εξαιρετικές αποδώσεις τον περασμένο χρόνο πριν την κρίση. Ο ιδιώτης επενδυτής ή ακόμα και ένας μεγάλος επενδυτικός οίκος που θέλει να τοποθετηθεί σε αυτόν τον κλάδο μπορεί να επιλέξει το Claymore Global Solar ETF (Ticker: TAN).

Το συγκεκριμένο κεφάλαιο έχει δημιουργήσει ένα αλγόριθμο μέσα από τον οποίο κάθε μετοχή έχει ένα συγκεκριμένο συντελεστή βαρύτητας σε κάθε εταιρία του κλάδου, συνθέτοντας ένα ολοκληρωμένο και ποιοτικό χαρτοφυλάκιο. Άλλα ETF που ασχολούνται με την ενέργεια είναι το XLE που επενδύει σε επιλεγμένες μετοχές ενέργειας, το KOL που επενδύει σε μετοχές άνθρακα και το USO που παρακολουθεί τις τιμές του πετρελαίου (http://www.10pips.gr/?id=4021).

Συχνή είναι η χρήση των ETFs για την επένδυση σε συγκεκριμένες χώρες. Για παράδειγμα η αγορά της Κίνας εκθειάζεται καθημερινά για τον ρυθμό ανάπτυξής της και τις αποδόσεις των κινέζικων μετοχών. Η επιλογή συγκεκριμένων εταιριών από ένα ιδιώτη επενδυτή θα ήταν εξαιρετικά δύσκολη και ριψοκίνδυνη. Μέσα από το iShares FTSE/Xinhua China 25 ETF (Ticker: FXI) ο επενδυτής τοποθετείται στις 25 μεγαλύτερες κινέζικες εταιρίες και απολαμβάνει επιδόσεις ανάλογες με την πορεία των εταιριών αυτών, χωρίς να πρέπει να διαχειριστεί εξατομικευμένα το χαρτοφυλάκιό του.  Άλλα ETF που ασχολούνται με συγκεκριμένες αγορές είναι το EWZ για την Βραζιλία, το RSX για τη Ρωσία, το EWH για το Χόνγκ Κόνγκ και πολλά άλλα. 

Για την χρησιμοποίηση των ETF ως επενδυτικά εργαλεία χρειάζεται εμπειρία και εξειδικευμένη γνώση γιατί έχουν την τάση να χάνουν μέρος της αξίας τους με την πάροδο του χρόνου και ίσως να μην είναι η καλύτερη επιλογή για έναν επενδυτή που θέλει να τοποθετηθεί μακροπρόθεσμα σε μία αγορά. 

Νανόπουλος Κωνσταντίνος
Πηγή: Taxexperts
www.taxexperts.gr

Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr