Αν δεν υπάρξουν ουσιαστικές μεταβολές στα επιτόκια καταθέσεων η επιβάρυνση που θα προκύψει στα έξοδα εκ τόκων εκτιμάται στα 200 εκατ ευρώ άρα το ισοζύγιο από την αύξηση των επιτοκίων παραμένει θετικό για τις ελληνικές τράπεζες.
Οι ελληνικές τράπεζες βέβαια καλούνται να ισορροπήσουν σε τεντωμένο σχοινί καθώς από την μια πλευρά θα αυξήσουν τα επιτόκια με στόχο να ενισχύσουν τα έσοδα ή κατά το ορθότερο να περιορίσουν τα έξοδα εκ τόκων που προκαλεί η αύξηση των επιτοκίων στους προθεσμιακούς λογαριασμούς από την άλλη δεν μπορούν να προβούν σε υπερβολικές κινήσεις καθώς ένα τέτοιο ενδεχόμενο μπορεί να ανακόψει τον ρυθμό αύξησης των δανείων.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η αύξηση των δανείων στην Ελλάδα τηρουμένων των αναλογιών παραμένει θετική.
Στο πλαίσιο αυτό οι διοικήσεις προετοιμάζονται έτσι ώστε να αυξήσουν τα επιτόκια αλλά με λελογισμένο τρόπο.
Συγκεκριμένα θα προχωρήσουν :
1) σε αύξηση των επιτοκίων καρτών από 0,25% έως 0,50%.
Οι κάρτες μπορεί να αποφέρουν υψηλό περιθώριο κέρδους στις τράπεζες αλλά τα υπόλοιπα τους παραμένουν στάσιμα το τελευταίο διάστημα. Υπήρξε μια κινητικότητα με τις μεταφορές υπολοίπων αλλά και αυτή η τάση αρχίζει να φθίνει.
2) Τα επιτόκια στεγαστικής πίστης και ειδικά αυτά τα οποία συνδέονται με το euribor θα αναπροσαρμοστούν αυτομάτως κατά το ύψος της αύξησης των επιτοκίων.
Τα σταθερά επιτόκια θα αυξηθούν αλλά θα αφορούν τους νέους δανειολήπτες. Όποιος π.χ. κλειδώσει επιτόκιο σταθερό αυτή την περίοδο οι αυξήσεις των επιτοκίων δεν θα τον επηρεάσουν.
3) Στην καταναλωτική πίστη και ειδικά στα προσωπικά δάνεια θα υπάρξουν αυξήσεις 0,25% έως 0,50%.
Αυξήσεις αναμένονται και στα ανοικτά δάνεια των τραπεζών δηλαδή τις ανακυκλούμενες πιστώσεις.
Η καταναλωτική πίστη αλλά και τα δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις φαίνεται ότι συνεχίζουν να έχουν αντοχές.
Παρ΄ ότι υπήρξε αύξηση των επιτοκίων η επιβάρυνση στον ρυθμό αύξησης των δανείων δεν ήταν πολύ σημαντική.
4) Στα επιτόκια καταθέσεων οι τράπεζες δεν επιθυμούν να αγγίξουν τα επιτόκια ταμιευτηρίου. Βέβαια κάθε τράπεζα αντιμετωπίζει τα επιτόκια ταμιευτηρίου ανάλογα με την πολιτική που θέλει να ακολουθήσει στις καταθέσεις αλλά και την δομή των καταθέσεων.
Η Εθνική π.χ. που διαθέτει μεγάλο χαρτοφυλάκιο καταθέσεων ταμιευτηρίου και αντιστοιχεί περίπου στο 50% θα είχε συμφέρον να αφήσει αμετάβλητα τα επιτόκια. Βέβαια λόγω του σκληρού ανταγωνισμούμάλλον θα υπάρξουν αναπροσαρμογές οριακές όμως.
Η Eurobank όπως και η Πειραιώς σήκωσαν ψιλά τον πήχη των επιτοκίων καταθέσεων καθώς στόχος και των δύο τραπεζών είναι η ενίσχυση της ρευστότητας και η διατήρηση υψηλού ρυθμού αύξησης του ενεργητικού και των δανείων.
Η Alpha κινείται στην μέση οδό καθώς δεν ακολουθεί ιδιαίτερα επιθετική πολιτική στις καταθέσεις αλλά ούτε και στις χορηγήσεις.
Η λύση αυτή συγκρατεί το margin αλλά δεν υποστηρίζει ουσιαστικά τα κέρδη ή την αύξηση του ενεργητικού.
Οι μικρές τράπεζες έχουν παγώσει την ανάπτυξη τους και ως εκ τούτου δεν μάχονται για νέες καταθέσεις αλλά για να κρατήσουν τις υφιστάμενες.
Η πραγματικότητα είναι ότι το επόμενο διάστημα θα διαφανούν οι πραγματικές αντοχές του ελληνικού τραπεζικού συστήματος.
Π Λεωτσάκος
[email protected]
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr