Η FED στις 18 Σεπτεμβρίου θα μειώσει τα επιτόκια του αμερικανικού δολαρίου κατά 0,25% ή κατά 0,50% με στόχο να τονώσει τις αγορές από την κρίση των subprime δανείων. Και ενώ οι αγορές αναμένουν τις κινήσεις των κεντρικών τραπεζών επιτόκια οι ελληνικές τράπεζες επικεντρώνονται στα στεγαστικά δάνεια με στόχο να ενισχύσουν τα υπόλοιπα τους και να βελτιώσουν το margin.

Στο πλαίσιο αυτό αύξηση 22% με 23%θα σημειώσουν  τα στεγαστικά δάνεια στην Ελλάδα το 2007 σύμφωνα με εκτιμήσεις τραπεζικών στελεχών διατηρώντας σε σχετικά υψηλά επίπεδα τον ρυθμό αύξησης των ενυπόθηκων δανείων τα οποία θα ανέλθουν στα 64 δισ. ευρώ.

Σημειώνεται ότι το 2006 τα στεγαστικά δάνεια είχαν αυξηθεί με μέσο ρυθμό 29% και ανήλθαν στα 52,5 δισ. ευρώ. Συνολικά μέσα στο 2007 οι νέες εκταμιεύσεις θα ανέλθουν στα 12 δισ. ευρώ περίπου. Επίσης είναι ενθαρρυντικό ότι τα margin μετά την πίεση που δέχθηκαν το προηγούμενο διάστημα εμφανίζουν τάσεις σταθεροποίησης ή και αύξησης που καταγράφεται στις λογιστικές καταστάσεις των τραπεζών.

Με βάση πληροφορίεςκορυφαίων τραπεζικών στελεχών από τα 12 δισ. ευρώ που αποτελούν τις νέες εκταμιεύσεις δανείων το 70% αντιστοιχεί στα στεγαστικά δάνεια σταθερού επιτοκίου. Δηλαδή τα δάνεια σταθερού επιτοκίου θα ανέλθουν το 2007 στα 8,4 δισ. ευρώ.

Το 15% των νέων εκταμιεύσεων αφορά στεγαστικά δάνεια σε ελβετικό φράγκο και περίπου 15% αφορά στεγαστικά δάνεια σε ευρώ κυμαινόμενου επιτοκίου. Τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο εμφανίζουν τάσεις σταθεροποίησης μετά την άνοδο που κατέγραψαν το προηγούμενο διάστημα καθώς οι διακυμάνσεις στην συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ φράγκου και ευρώ αλλά και η επιτοκιακή πολιτική των κεντρικών τραπεζών της Ελβετίας και της ΕΚΤ εντείνουν βραχυπρόθεσμα την αβεβαιότητα.

Τα στεγαστικά δάνεια στην Ελλάδα ως προς το ΑΕΠ υπολείπονται του μέσου ευρωπαϊκού όρου. Είναι ενδεικτικό ότι τα στεγαστικά δάνεια αντιπροσωπεύουν το 30% του ΑΕΠ την τρέχουσα περίοδο με στόχο σε δύο χρόνια να ανέλθουν στο 38%. Ωστόσο, στην ΕΕ με βάση τους μέσους όρους τα στεγαστικά δάνεια αντιστοιχούν στο 39% του ΑΕΠ ενώ στην Ισπανία μια χώρα που η Ελλάδα αρχίζει να παρουσιάζει κοινά χαρακτηριστικά ως προς την ανάπτυξη των δανείων τα ενυπόθηκα δάνεια αντιστοιχούν στο 55% του ΑΕΠ.

Υπάρχουν ουσιαστικά σημαντικές προοπτικές για την εγχώρια αγορά στεγαστικής πίστης ωστόσο είναι σαφές ότι οι υψηλοί ρυθμοί στην εγχώρια αγορά δεν θα μπορέσουν να διατηρηθούν.

Πάντως οι τράπεζες τουλάχιστον με βάση τα υπάρχοντα στοιχεία μάλλον διασφαλίζονται από την χορήγηση στεγαστικών δανείων όχι μόνο γιατί υπάρχουν εμπράγματες εξασφαλίσεις αλλά και γιατί ο δείκτης εξυπηρέτησης του χρέους των νοικοκυριών ως προς το ΑΕΠ προβλέπεται ότι θα βελτιωθεί τα επόμενα χρόνια έστω και οριακά.

Όσον αφορά τα μερίδια αγοράς των μεγάλων ελληνικών τραπεζών από την εγχώρια αγορά στεγαστικής πίστης προκύπτει ότι η Εθνική έχει σταθεροποιηθεί και κατέχει το 24% της αγοράς.

Στο πρόσφατο παρελθόν η Εθνική ακολουθούσε φθίνουσα πορεία ωστόσο τα τελευταία χρόνια φαίνεται ότι έχει σταθεροποιηθεί.

Η Alpha Bank διαθέτει μερίδιο αγοράς 15% η Eurobank 12% και ακολουθούν Emporiki, Πειραιώς, ΑΤΕ, ΤΤ και άλλες τράπεζες.

Επιτόκια

Ηνέα ή νέες αυξήσεις επιτοκίων που αναμένονται από την ΕΚΤ θα επηρεάσουν την πορεία των στεγαστικών δανείων ενισχύοντας περαιτέρω τα στεγαστικά σταθερού επιτοκίου.

Πάντως σήμερα αναμένεται τα επιτόκια της ΕΚΤ να παραμείνουν αμετάβλητα. Η νέα αύξηση των επιτοκίων εκτιμάται για τα τέλη του έτους πιθανότατα Νοέμβριο ή Δεκέμβριο.

Με το σταθερό επιτόκιο ο δανειολήπτης κλειδώνει έως την αποπληρωμή του δανείου ένα συγκεκριμένο κόστος χρήματος και δεν επηρεάζεται από τις αυξομειώσεις. Ίσως από τα μέσα ή τέλη του 2008 οι υποψήφιοι δανειολήπτες ίσως να πρέπει να εξετάσουν εκ νέου τα κυμαινόμενα επιτόκια εφόσον βεβαίως επιβεβαιωθεί η εκτίμηση ότι τα επιτόκια σε 1 χρόνο, σταδιακά θα  αποκλιμακώνονται.

Π. Λεωτσάκος

Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr