Παρά τις δυσμενείς και αβέβαιες συνθήκες που εξακολούθησαν να επικρατούν στην ελληνική οικονομία και τις διεθνείς αγορές, η Eurobank EFG βελτίωσε τις λειτουργικές της επιδόσεις και κατέγραψε κερδοφόρο αποτέλεσμα το Γ΄ τρίμηνο του 2011. Συγκεκριμένα, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε €13εκ. το Γ΄ τρίμηνο, από €3εκ. το Β΄ τρίμηνο του 2011. Συνολικά στο εννεάμηνο του 2011 τα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας διαμορφώθηκαν σε €89εκ., ή -€575εκ. μετά το PSI της 21ης Ιουλίου 2011, από €60εκ. την αντίστοιχη περυσινή περίοδο. Στη θετική αυτή εξέλιξη σημαντικό ρόλο έπαιξε τόσο η ενίσχυση των εσόδων κατά 2,1% όσο και ο περαιτέρω περιορισμός του λειτουργικού κόστους κατά 3,1% σε τριμηνιαία βάση. Κατά συνέπεια, τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων αυξήθηκαν κατά 7,0% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €346εκ., από €324εκ. το προηγούμενο τρίμηνο. Τα αποτελέσματα από τις εργασίες στο εξωτερικό ήταν ιδιαίτερα θετικά για ακόμα ένα τρίμηνο, καθώς τα κέρδη μετά από φόρους διαμορφώθηκαν σε €16εκ. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα κέρδη από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη ανήλθαν σε €50εκ. στο εννεάμηνο του τρέχοντος έτους και ήταν υπερδιπλάσια έναντι των κερδών του περυσινού εννεαμήνου ύψους €19εκ. Τα κέρδη από το εξωτερικό είναι υψηλής ποιότητας, καθώς προέρχονται κατά κύριο βαθμό από επαναλαμβανόμενες πηγές, με μικρή συνεισφορά των μη οργανικών εσόδων στο τελικό αποτέλεσμα. Όπως έχει τονιστεί και στο παρελθόν, η Νοτιοανατολική Ευρώπη αποτελεί βασικό άξονα της στρατηγικής ανάπτυξης της νέας τράπεζας που θα προκύψει μετά τη συγχώνευση, διότι θα αποτελέσει σημαντική πηγή μελλοντικής κερδοφορίας, κυρίως μέσα από την ανάπτυξη των εργασιών, την πραγματοποίηση σημαντικών συνεργιών και την
αξιοποίηση της ηγετικής θέσης της νέας τράπεζας σε σημαντικές τοπικές αγορέςτης Νοτιοανατολικής Ευρώπης.

Κεφαλαιακή Επάρκεια

Η κεφαλαιακή επάρκεια της Eurobank EFG διατηρήθηκε σε υψηλά επίπεδα το Γ΄ τρίμηνο του 2011. Λαμβανομένης υπόψη της επίπτωσης από τo πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων της 21ης Ιουλίου, ο δείκτης κεφαλαίων 1ης διαβάθμισης Tier I διαμορφώθηκε σε 10% και ο δείκτης συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 10,4% στο τέλος Σεπτεμβρίου. Μαζί με την ανακοίνωση της συγχώνευσης της Eurobank EFG με την Alpha Bank ανακοινώθηκε ένα ολοκληρωμένο σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης ύψους €3,9δισ., το οποίο περιλαμβάνει ενέργειες για την οργανική δημιουργία κεφαλαίων ύψους €2,1δισ., αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 1,25δισ. και άντληση €500εκ. μέσω υποχρεωτικά μετατρέψιμων τίτλων που θα καλυφθούν από την Paramount. Το σχέδιο αυτό έχει αρχίσει να υλοποιείται και θα επικαιροποιηθεί όταν αποσαφηνιστούν πλήρως οι όροι και οι επιπτώσεις από
την εφαρμογή του νέου προγράμματος ανταλλαγής ομολόγων (PSI+) και οι επιπτώσεις από την άσκηση της Blackrock. Αποτελεί πρωταρχικό μας στόχο οι
κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν να καλυφθούν μέσω της άντλησης πόρων από τον ιδιωτικό τομέα. Παράλληλα η νέα τράπεζα διαθέτει ισχυρό
κεφαλαιακό απόθεμα ασφαλείας που προκύπτει από τη σημαντική δυνατότητα να δημιουργεί ετησίως περίπου €3δισ. καθαρά έσοδα προ προβλέψεων
συμπεριλαμβανομένων και των συνεργειών της συγχώνευσης.

Καταθέσεις & Ρευστότητα

Η μείωση των καταθέσεων στον ιδιωτικό και δημόσιο τομέα συνεχίστηκε και κατά το Γ΄ τρίμηνο του 2011, συνέπεια της ύφεσης της ελληνικής οικονομίας και της οικονομικής στενότητας που αντιμετωπίζουν τα νοικοκυριά και οι επιχειρήσεις. Οι συνολικές καταθέσεις πελατών της Eurobank EFG υποχώρησαν κατά €992εκ. στο Γ΄ τρίμηνο του 2011, σημαντικά λιγότερο όμως από το Β΄ τρίμηνο, και διαμορφώθηκαν στα €33,9δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου 2011. Αντίθετα με την εκροή καταθέσεων που καταγράφηκε στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα, αύξηση κατά €353εκ. παρουσίασαν οι καταθέσεις πελατών της Τράπεζας εκτός Ελλάδας το Γ΄ τρίμηνο του 2011, ως αποτέλεσμα του διευρυμένου δικτύου καταστημάτων που ωριμάζει και της σταδιακής ανάκαμψης των οικονομιών της Νοτιοανατολικής Ευρώπης. Παρά τη μείωση που καταγράφηκε στις καταθέσεις πελατών στην Ελλάδα, η Τράπεζα διατηρεί ικανοποιητική ρευστότητα, καθώς διαθέτει επάρκεια ενεχύρων αποδεκτών από το ευρωσύστημα.

Χορηγήσεις

Παρά τον δραστικό περιορισμό της ρευστότητας και τη σημαντική μείωση των ιδιωτικών καταθέσεων, η Eurobank EFG συνέχισε να στηρίζει τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά στη τρέχουσα δύσκολη συγκυρία. Σε ετήσια βάση, τα υπόλοιπα στεγαστικών δανείων αυξήθηκαν κατά 5,2% και διαμορφώθηκαν σε €13,9δισ. και οι χορηγήσεις προς μεγάλες και μεσαίες επιχειρήσεις ενισχύθηκαν κατά 1,1% και ανήλθαν σε €23,0δισ. Παρά ταύτα, οι συνολικές χορηγήσεις του Ομίλου σημείωσαν οριακή ετήσια μείωση κατά 0,7% και διαμορφώθηκαν σε €52,3δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου 2011, λόγω της μείωσης των υπολοίπων στα καταναλωτικά δάνεια κατά 11,6% και στα δάνεια προς μικρές επιχειρήσεις κατά 3,4%.

Έσοδα από Τόκους και Προμήθειες

Tα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν σε €513εκ. το Γ΄ τρίμηνο και διατηρήθηκαν περίπου στα επίπεδα του Β΄ τριμήνου 2011. Αντιθέτως, τα συνολικά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 4,3% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €89εκ. Ειδικότερα, τα έσοδα προμηθειών από τραπεζικές εργασίες αυξήθηκαν κατά 6,3% σε €76εκ., κυρίως λόγω της ενίσχυσης των προμηθειών από χορηγήσεις, εργασίες δικτύου και σταθερά έσοδα από τις κεφαλαιαγορές και τις ασφαλιστικές εργασίες, ενώ τα έσοδα προμηθειών από μη τραπεζικές εργασίες υποχώρησαν κατά 13% και διαμορφώθηκαν σε €13εκ. το Γ΄ τρίμηνο του 2011. Τα βασικά οργανικά έσοδα, ήτοι τα έσοδα από τόκους και προμήθειες, κατέγραψαν μικρή άνοδο κατά 0,3% και ανήλθαν σε €603εκ., από €601εκ. το Β΄ τρίμηνο του 2011, συνεισφέροντας κατά 95% στα συνολικά έσοδα της Eurobank EFG.

Χρηματοοικονομικά και Λοιπά Έσοδα

Η συνετή και αποτελεσματική διαχείριση των χαρτοφυλακίων αξιών του Ομίλου απέφερε για ακόμα μία φορά θετικά αποτελέσματα, καθώς παρά τις αντίξοες συνθήκες που επικράτησαν στις διεθνείς αγορές, τα έσοδα από
χρηματοοικονομικές και λοιπές πράξεις διαμορφώθηκαν σε €31εκ. το Γ΄ τρίμηνο, σε σχέση με €20εκ. το Β΄ τρίμηνο του 2011.

Συνολικά Έσοδα

Τα συνολικά έσοδα ανήλθαν σε €634εκ. το Γ΄ τρίμηνο, από €621εκ. τοπροηγούμενο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Σε επίπεδο εννεαμήνου, τα συνολικά έσοδα υποχώρησαν σε €1,9δισ., από €2,1δισ. την αντίστοιχη περίοδο του 2010, λόγω κάμψης των οργανικών και λοιπών εσόδων.

Λειτουργικές Δαπάνες

Ο εξορθολογισμός του λειτουργικού κόστους συνεχίστηκε με επιτυχία και κατά το Γ΄ τρίμηνο του 2011, καθώς οι συνολικές δαπάνες υποχώρησαν κατά 3,1% στο τρίμηνο και κατά 5,9% στο εννεάμηνο του 2011. Η μείωση του κόστους προέρχεται τόσο από την Ελλάδα όσο και από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Ο αποτελεσματικός έλεγχος των δαπανών είναι καθοριστικής σημασίας δεδομένων των τρεχουσών συνθηκών και θα συνεχιστεί και κατά τα επόμενα τρίμηνα. Αξίζει να σημειωθεί, ότι η Eurobank EFG έχει μειώσει τις συνολικές της δαπάνες κατά 15% περίπου μέσα στην τελευταία τριετία, επιτυγχάνοντας την καλύτερη επίδοση στο εγχώριο τραπεζικό σύστημα.

Καθαρά Έσοδα προ Προβλέψεων

Η αύξηση των εσόδων σε συνδυασμό με τη μείωση των δαπανών συνετέλεσαν στην ενίσχυση των καθαρών εσόδων προ προβλέψεων κατά 7,0% σε τριμηνιαία βάση σε €346εκ. την περίοδο Ιουνίου-Σεπτεμβρίου 2011. Στο εννεάμηνο, τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων διαμορφώθηκαν σε €1δισ. και παρέμειναν σε επίπεδα ικανά να απορροφήσουν ενδεχόμενες αρνητικές επιπτώσεις της χρηματοπιστωτικής κρίσης.

Ποιότητα Χαρτοφυλακίου και Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων

Η συνεχιζόμενη ύφεση της ελληνικής οικονομίας επηρεάζει δυσμενώς τις επιχειρήσεις και τα νοικοκυριά, αυξάνοντας τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (μ.ε.δ.) στο 10,96% του συνολικού χαρτοφυλακίου το Γ΄ τρίμηνο του 2011, από 10,06% το προηγούμενο τρίμηνο του τρέχοντος έτους. Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις αυξήθηκαν σε €331εκ. το Γ΄ τρίμηνο, από €320εκ. το Β΄ τρίμηνο του τρέχοντος έτους, ενώ η δημιουργία νέων δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 παρέμεινε στα επίπεδα του Β΄ τριμήνου 2011. Οι συνολικές προβλέψεις καλύπτουν το 51,6% των μ.ε.δ., ενώ λαμβανομένων υπόψη των εξασφαλίσεων, η κάλυψη υπερβαίνει το 100%.