Το προσφερόμενο για την απόκτηση των υβριδικών τίτλων αντάλλαγμα καταβάλλεται σε μετρητά και κυμαίνεται, κατά περίπτωση, από 60% έως και 65% της ονομαστικής αξίας έκδοσης εκάστης σειράς υβριδικών τίτλων. Με βάση ενδείξεις η Εθνική φέρεται να έχει συγκεντρώσει περίπου 450 εκατ ευρώ έναντι στόχου 1,050 δις ευρώ.
Η μερική συμμετοχή των κατόχων τίτλων αποδίδεται κυρίως στο γεγονός ότι το αντάλλαγμα ήταν σχετικά χαμηλό σε σχέση με τις τιμές κτήσεις αλλά και ρεαλιστικό με βάση τα υφιστάμενα δεδομένα . Το κέρδος για την Εθνική είναι ότι επιτυγχάνει καθαρή ενίσχυση περίπου 140 με 180 εκατ ευρώ στα κεφάλαια της. Εν τω μεταξύ στηνέκδοση εξαγοράσιμου μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, μέχρι ποσού 500 εκατ ευρώ, προχωράει η Eurobank.
Η διάθεση του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου σε εταιρεία ειδικού σκοπού, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, είναι απαραίτητη προκειμένου η τελευταία να προβεί στην έκδοση υβριδικών τίτλων οποίοι θα προσμετρώνται στα βασικά ίδια κεφάλαιά (Tier I capital) της Τράπεζας, η δε έκδοση των τίτλων αυτών είναι προς όφελος της τράπεζας καθώς οι τίτλοι αυτοί θα ενισχύσουν την κεφαλαιακή της επάρκεια. Με τον τρόπο αυτό:
Βελτιώνεται η πιστοληπτική ικανότητα της τράπεζας, διευκολύνοντας έτσι την άντληση κεφαλαίων σε χαμηλό κόστος. Δίνεται η δυνατότητα αναδιάρθρωσης των κεφαλαίων της με αποπληρωμή μέρους των υφιστάμενων τα οποία έχουν υψηλότερο κόστος, όταν το επιτρέψουν οι οικονομικές συνθήκες και κατόπιν σχετικών εγκρίσεων. Διευκολύνεται η περαιτέρω χρηματοδότηση των πελατών της τράπεζας.
Πέτρος Λεωτσάκος
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr