Οι νέες αυξήσεις κεφαλαίου που θα ακολουθήσουν , θεωρούνται δεδομένες για 3 λόγους 1) γιατί οι τράπεζες θα πρέπει να αποπληρώσουν τα 4 δις που έλαβαν μέσω προνομιούχων μετοχών 2) γιατί τα κέρδη θα συμμετέχουν λιγότερο στην ενίσχυση των κεφαλαίων σε σχέση με το παρελθόν και 3) γιατί η ανάπτυξη των επόμενων μηνών και ετώνθα απαιτήσει κεφάλαια.
Συνολικά οι 7 μεγαλύτερες ελληνικές τράπεζες υποχρεώθηκαν να μειώσουν τα κεφάλαια τουςτο 2008 , κατά 3,5 δις ευρώ ως αποτέλεσμα υποαξιών από επενδυτικά χαρτοφυλάκια , συναλλαγματικές ισοτιμίες και άλλες απομειώσεις κεφαλαίων , goowill κ.α. Ουδέποτε στο παρελθόνμε τέτοια μαζικότητα δεν καταγράφτηκε τόσο μεγάλη απομείωση κεφαλαίων πλην εξαιρέσεων όπως π.χ. στο παρελθόν της Emporiki , της ΑΤΕ , της Geniki bank. Τα συνολικά κεφάλαια των τραπεζών διαμορφώθηκαν το 2008 στα 17 δις ευρώ τα οποία δεν μπορούσαν να χαρακτηρισθούν επαρκή όταν το συνολικό ενεργητικό προσεγγίζει τα 380 δις ευρώ.
Σε κάθε περίπτωση οι αυξήσεις κεφαλαίου ήταν απολύτως επιβεβλημένες και δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι όλες τελικά οι τράπεζες (συνολικά 11) χρησιμοποίησαν το σκέλος της κεφαλαιακής ενίσχυσης. Την μεγαλύτερη μείωση κεφαλαίων το 2008 εμφάνισε η Εθνική κατά 1 δις ευρώ. Συγκεκριμένα τα κεφάλαια μειώθηκαν κατά 400 εκατ ευρώ απόσυναλλαγματικές διαφορές κυρίως λόγω τουρκικής λίρας και λέι Ρουμανίας.
Επίσης μειώθηκαν κατά 350 εκατ ευρώ από αναπροσαρμογές στο goodwill της Finansbank και της θυγατρικής στην Σερβία. Μειώθηκαν κατά 500 εκατ ευρώ από απομειώσεις του επενδυτικού χαρτοφυλακίου ομολόγων. Περίπου 55 εκατ είναι η λογιστική υποαξία από τις επαναγορές ιδίων μετοχών. Στον αντίποδα προστέθηκαν στα ίδια κεφάλαιατα 320 εκατ που ήταντα κέρδη του δ΄ τριμήνου.
Τα συνολικά κεφάλαια της Εθνικής χωρίς τις προνομιούχους τίτλους διαμορφώθηκαν στα 6 δις ευρώ ενώ αν συμπεριληφθεί και η αύξηση κεφαλαίου των 350 εκατ με προνομιούχες μετοχές ανέρχονται στα 6,35 δις ευρώ. Την δεύτερη μεγαλύτερη μείωση στα κεφάλαια κατέγραψε η Eurobank κατά 700 εκατ ευρώ τα οποία διαμορφώνονται στα 3,6 δις ευρώ. Η μείωση αποδίδεται κυρίως σε υποαξίες από το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο και ζημίες κεφαλαίων. Με την αύξηση κεφαλαίου των 950 εκατ ευρώτο 2009 τα συνολικά κεφάλαια διαμορφώνονται στα 4,5 δις ευρώ περίπου.
Σε μεγάλη απομείωση κεφαλαίων προχώρησε και η Emporiki λόγω ζημιών από δάνεια. Τα κεφάλαια της Emporiki μειώθηκαν κατά 650 εκατ ευρώ το 2008 στα 227 εκατ ευρώ καθιστώντας απολύτως επιβεβλημένη την αύξηση κεφαλαίου των 850 εκατ ευρώ με την έκδοση 7 νέων κοινών μετοχών για κάθε 6 παλαιές στην τιμή των 5,5 ευρώ.
Τα κεφάλαια το 2009 μετά την αύξηση θα ανέλθουν στα 1,070 δις ευρώ που χαρακτηρίζονται επαρκή. Σε μεγάλη μείωση των ιδίων κεφαλαίων κατά 400 εκατ ευρώ προχώρησε και η ΑΤΕ Bank διαμορφώνοντας τα ίδια κεφάλαια το 2008 στα 1,1 δις ευρώ. Η μείωση των κεφαλαίων αποδίδεται στις υποαξίες των χαρτοφυλακίων συμμετοχών και μετοχών και του επενδυτικού χαρτοφυλακίου γενικότερα.
Η ΑΤΕ πραγματοποίησε αρχές του 2009 αύξηση κεφαλαίου με προνομιούχες μετοχές κατά 675 εκατ ευρώ ενισχύοντας τα συνολικά κεφάλαια στα 1,7 δις ευρώ περίπου που είναι επαρκή. Η Alpha Bank λόγω αποτιμήσεων χαρτοφυλακίων μείωσε τα κεφάλαια της κατά 350 εκατ ευρώ το 2008 στα 3 δις ευρώ. Θα πρέπει να σημειωθεί ότι αρχές 2009 πραγματοποίησε αύξηση με προνομιούχε μετοχές 1 δις ευρώ άρα τα κεφάλαια υπερβαίνουν τα 4 δις ευρώ.
Σε μείωση κεφαλαίων κατά 200 εκατ προχώρησε και η Πειραιώς λόγω αποτιμήσεων , χαρτοφυλακίου ιδίων μετοχών κ.α. διαμορφώνοντας τα κεφάλαια στα 2,9 δις ευρώ. Με την αύξηση τα κεφάλαια έχουν αυξηθεί στα 3,3 δις ευρώ περίπου. Σε αξιόλογη μείωση κεφαλαίων κατά 150 εκατ προχώρησε και το ΤΤ διαμορφώνοντας τα κεφάλαια στα 600 εκατ ευρώ. Αν συμπεριληφθεί η αύξηση με προνομιούχες μετοχές 225 εκατ καθώς και ησχεδιαζόμενη αύξηση των 525 εκατ ευρώ με κοινές μετοχές στα 3,7 ευρώ τότε τα κεφάλαια θα ανέλθουν στα 1,35 δις ευρώ που είναι επαρκέστατα.
Πέτρος Λεωτσάκος
[email protected]
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr