Η Marfin περιμένει έσοδα 59,2 εκατ. ευρώ μειωμένα κατά 13% σε σύγκριση με το περσινό εξάμηνο, EBITDA 45,7 εκατ. χαμηλότερα κατά 15% και καθαρά κέρδη 39,4 εκατ. μειωμένα κατά 13%. Όμως η ΑΧΕ σημειώνει πως ο όγκος τον Ιούνιο ήταν στα 303,2 εκατ. ευρώ και αν ληφθούν υπόψη οι συνθήκες που επικρατούν στην εγχώρια αλλά και στις διεθνείς αγορές δεν αφήνουν χώρο για σημαντική ανάκαμψη και πιθανότατα θα υπάρξουν πτωτικές αναθεωρήσεις στις εκτιμήσεις της σε εύρος 7-8%. Η μετοχή είναι ελκυστική με τις υπάρχουσες εκτιμήσεις της ΑΧΕ καθώς διαπραγματεύεται τα κέρδη του 2008 8,3 φορές και του 2009 8 φορές. Όμως και μετά από τις πιθανές υποβαθμίσεις η μετοχή πάλι θα διαπραγματεύεται με discount 30% έναντι των ομοειδών εταιρειών με βάση τα κέρδη του 2008 και 24% με βάση τα κέρδη του 2009. Η ΑΧΕ διατηρεί την τιμή στόχο των 16,60 ευρώ και τη σύσταση συσσώρευσης για τη μετοχή.

Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr