Η Bank of America, η μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ σε σχέση με το ενεργητικό της, θα χρειαστεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 33,9 δισ. δολάρια, η Wells Fargo 13,7 δισ. δολάρια, ενώ η GMAC 11,5 δισ. δολάρια. Νέα κεφάλαια ύψους 5,5 δισ. δολαρίων θα χρειαστεί η Citigroup και 1,8 δισ. δολάρια η Morgan Stanley. 

Εννέα από τις τράπεζες που υποβλήθηκαν στα stress tests δεν θα χρειαστούν νέα κεφάλαια. Μεταξύ αυτών οι Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase &Co., Bank of New York Mellon Corp. και MetLife.

Οι τράπεζες έχουν ανάγκη για επιπλέον κεφάλαια, θα πρέπει να υποβάλλουν τις προτάσεις/πλάνα τους σχετικά με την εύρεση τους, τα οποία και θα αξιολογηθούν στις 8 Ιουνίου, όπως ανακοίνωσαν χτες η Federal Reserve.

Σημειώνεται ότι τα stress tests επικεντρώθηκαν στην ποιότητα των δανείων των τραπεζών, ως στοιχείο της οικονομικής τους υγείας.

Πως βλέπουν τα αποτελέσματα οι ξένοι αναλυτές

Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Deutsche Bank, η αύξηση του αριθμού των μετοχών θα οδηγήσει σε dilution της τάξης του 20% στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τη Bank of America και της τάξης του 7% στα EPS για Wells Fargo, Fifth Third, KeyCorp, PNC, Regions Financial και SunTrust.

Ωστόσο, σε περίπτωση που η αύξηση των μετοχικών κεφαλαίων γίνει μέσω κοινών μετοχών, οι αναλυτές της Deutsche Bank εκτιμούν το dilution σε 28% κατά μέσο όρο.

Ακόμη, είναι πιθανό οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ να πιέσουν για επιπλέον αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σε βάθος χρόνου και αυτό σε ορισμένες τράπεζες θα γίνει μέσω κοινών μετοχών αντί προνομιούχων.

Οι αναλυτές της UBS εκτιμούν τα αποτελέσματα των stress tests ως ένα πολύ σημαντικό βήμα προς την ισχυροποίηση των ισολογισμό με την επιπλέον ενίσχυση κεφαλαίων μέσω έκδοσης κοινών μετοχών στις αμερικανικές τράπεζες.

Ο οίκος αναβαθμίζει πλέον τη σύσταση για τις μετοχές των αμερικανικών τραπεζών σε ουδέτερη από υποαπόδοση. Σε αντίθεση, διατηρεί τη σύσταση υποαπόδοσης για τις ευρωπαϊκές τράπεζες που παρουσιάζουν περιορισμένη πρόοδο στην ενίσχυση κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τη Merrill Lynch, το χειρότερο σενάριο για τις 19 τράπεζες κάνει λόγο για συνολικές ζημιές ύψους 600 δισ. δολαρίων μέχρι το τέλος του 2010. Τα στεγαστικά και τα καταναλωτικά δάνεια αναμένεται να αντιστοιχούν στο 70% των ζημιών από δάνεια.