Ελαφρώς ανοδικά έκλεισαν την τελευταία συνεδρίαση τη εβδομάδας οι κυριότεροι δείκτες του αμερικάνικου χρηματιστηρίου, αν και στο τέλος ο δείκτης Dow τερμάτισε με οριακές απώλειες. Στην αγορά επικράτησε μεν αισιοδοξία μετά την αύξηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης στις ΗΠΑ, αλλά η αναπάντεχη πτώση των εναρξεων κατοικιών περιόρισε την αντίδραση. Την ίδια στιγμή, το "βλέμμα" των επενδυτών παραμένει στραμμένο στα εταιρικά αποτελέσματα, τα οποία στήριξαν τον δείκτη - βαρόμετρο της Wall, τον S&P 500 να φτάσει στα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιούνιο του 2008.

Ειδικότερα, πτώση της τάξεως του 0,01% στις 12.983 μονάδες κατέγραψε ο Dow Jones, κέρδη ύψους 0,23% στις 2.964 μονάδες σημείωσε ο Nasdaq και 0,17% στις 1.366 μονάδες ο S&P 500.

Σε επιχειρηματικό μέτωπο, ζημιές ανακοίνωσε η J.C. Penney Co. για το δ΄ τρίμηνο του 2011 έναντι κερδών ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ επιβεβαίωσε το outlook για το 2012, όπως μεταδίδουν ξένα ειδησεογραφικά πρακτορεία. Ειδικότερα, η εταιρεία ανακοίνωσε ζημιές 87 εκατ. δολ. ή 41 cents ανά μετοχή από κέρδη 271 εκατ. δολ. ή 1,13 δολ. ανά μετοχή την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.

Πτώση 40% σημείωσαν τα κέρδη της Gap το δ΄ τρίμηνο στα 218 εκατ. δολ. ή 44 cents ανά μετοχή από 365 εκατ. δολ. ή 60 cents ανά μετοχή ένα χρόνο νωρίτερα.

Δεν τα κατάφερε να ακολουθήσει την ανοδική πορεία των άλλων δεικτών της Ευρώπης, ο βρετανικός FTSE 100, αν και το επενδυτικό κλίμα ήταν θετικό με οδηγό τον πετρελαϊκό κλάδο που επωφελείται από την διαρκή άνοδο των τιμών του πετρελαίου που έχουν πλέον ξεπεράσει τα 108,37 δολ. το βαρέλι. Στήριγμα προσέφεραν και οι τράπεζες που βρίσκονται προ του δεύτερου γύρου χαμηλότοκης δανειοδότησης τους από την ΕΚΤ στο τέλος του μήνα.

Αναλυτικότερα, ο FTSE 100 στο Λονδίνο υποχώρησε κατά 0,05% στις 5.935 μονάδες, ο DAX στη Φρανκφούρτη ενισχύθηκε κατά 0,81% στις 6.864 μονάδες και ο CAC στο Παρίσι κατά 0,57% στις 3.467 μονάδες.

Η Total κέρδισε πάνω από 1% στον απόηχο της αναρρίχησης του πετρελαίου για έβδομη συνεχή ημέρα, ενώ αντίστοιχα είναι και τα κέρδη της BP. Κέρδη σημείωσαν οι γαλλικές τράπεζες SocGen και BNP Paribas, κατά 4% και 2% αντίστοιχα, ενώ κέρδη άνω του 3% και για την Deutsche Bank που πάντως, όπως έπραξε και τον Δεκέμβριο, δεν αναμένεται να δανειστεί από την ΕΚΤ. Κέρδη 2,4% για την BASF μετά τα καλύτερα του αναμενομένου αποτελέσματα ενώ στην Αγγλία η Lloyds υποχώρησε 2,3% μετά τις ζημιές που σημείωσε στο 2011.

Στα μάκρο της ημέρας, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης στις ΗΠΑ σκαρφάλωσε στις 75,3 μονάδες στα τέλη του μήνα από την ενδιάμεση μέτρηση στις 72,5 μονάδες και τις 75,0 μονάδες στις αρχές Ιανουαρίου. Αντίθετα, οι πωλήσεις νέων κατοικιών υποχώρησαν κατά 0,9% από τον προηγούμενο μήνα στο εποχιακά προσαρμοσμένο μέγεθος των 321.000 όπως ανακοίνωσε σήμερα το υπουργείο Εμπορίου.

Πάνω από τα 1,34 δολάρια σκαρφαλώνει στο μεταξύ το ευρώ, διευρύνοντας τα κέρδη που κατέγραψε την Πέμπτη μετά τα ενθαρρυντικά στοιχεία για το επιχειρηματικό κλίμα στη Γερμανία. Η ανακοίνωση καλύτερων του αναμενόμενου στοιχείων για την επιχειρηματική εμπιστοσύνη στη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία αντιστάθμισε τις προβλέψεις της Κομισιόν για οικονομική ύφεση στην ευρωζώνη το 2012.

Η αγορά “πούλησε' την είδηση, που δεν ήταν άλλη από τις αποφάσεις του Eurogroup για την Ελλάδα την περασμένη Τρίτη, σχολιάζουν οι παράγοντες της αγοράς. Οι επενδυτές, όπως εκτιμούν χρηματιστές, αναμένεται ότι θα πάρουν τις αποστάσεις τους από το Χ.Α. το επόμενο διάστημα.

 

Κι αυτό διότι ξεκίνησε το PSI από σήμερα και θα διαρκέσει μέχρι τις 7 Μαρτίου, περίοδος κατά την οποία αναμένεται η χρεοκοπία της Ελλάδας εντός του ευρώ και στα χαρτιά, μέχρις ότου εκδοθούν τα νέα ομόλογα που θα πάρουν οι ιδιώτες ομολογιούχοι για να διαγράψουν το μισό χρέος. Ταυτόχρονα, αναμένονται τα δύσκολα για τον τραπεζικό τομέα. Αφενός μένει να διευκρινιστεί τι ακριβώς θα πράξουν οι τραπεζίτες με τις ζημιές, πως θα τις καλύψουν, αλλά και πως θα γίνει η συμμετοχή του κράτους μέσω του ΤΧΣ, αφετέρου την επόμενη εβδομάδα η αγορά αναμένεται να σχηματίσει μία πρώτη εικόνα για τις ζημιές του κλάδου από τη δημοσιοποίηση του πορίσματος της Blackrock.

 

Οι πρώτες πληροφορίες κάνουν λόγο για ζημιές άνω των 15 δισ. ευρώ. Μαζί με τιςζημιές από τα ομόλογα, το τοπίο γίνεται θολό για τις τράπεζες, σχολιάζουν παράγοντες της αγοράς, που πλέον αντιλαμβάνονται ότι το ράλι επί πέντε εβδομάδες, ενδεχομένως και να περιείχε κερδοσκοπικά χαρακτηριστικά. Πάντως, προς το πέρας των συναλλαγών την Παρασκευή, κατά τις οποίες ο δείκτης βρέθηκε μέχρι τα χαμηλά των 739 μονάδων, οι τράπεζες αντέδρασαν, με αιχμή την ΕΤΕ.

 

Η μετοχή της ΕΤΕ που υποχώρησε από τα 3 ευρώ τη Δευτέρα, αντέδρασε σήμερα, με κλεισιμο 3,90%, στα 2,40 ευρώ και όγκο 3,3 εκατ. τεμαχίων. Κέρδη 2,55% για την Κύπρου, κατά 1,92% ενισχύθηκε η Eurobank, στο 1,06 ευρώ, 1,91% ενισχύθηκε το Τ.Τ., ενώ με κέρδη μικρότερα του 1% έκλεισε η Alpha και με απώλειες 1,60% η μετοχή της Πειραιώς. Ο γενικός δείκτης έκλεισε με μικρά κέρδη, κάτι που επιβεβαιώνει τη διστακτικότητα των επενδυτών για την ανάληψη περαιτέρω ρίσκου, μόλις 0,42%, ενώ χαμηλός ήταν και ο τζίρος μόλις 46 εκατ.ευρώ.

Τεχνικά, τονίζει ο υπεύθυνος επενδυτικής στρατηγικής της Beta ΑΧΕΠΕΥ κ. Εμ. Χατζηδάκης, η γρήγορη πτωτική κίνηση από τα φετινά υψηλά αναχαιτίστηκε προς την περιοχή των 740 μονάδων συμπληρώνοντας ένα αρκετά ευρύ διάστημα υποχώρησης 100 περίπου μονάδων που συνιστά μια ποσοστιαία διόρθωση 12% σε σχετικά μικρό χρονικό διάστημα. Η πίεση ήταν μεγαλύτερη στις τράπεζες όπου οι απώλειες στις κυριότερες δεικτοβαρείς μετοχές του κλάδου σε μέσα επίπεδα προσέγγισαν το 30%. Αν και στο Χρηματιστήριο η λογική του «πολύ» δεν συνιστά λόγο για αλλαγή τάσης η επιβράδυνση της πτώσης μετά την συνεδρίαση της Πέμπτης ίσως να αποτελεί μια καλή ένδειξη ισσοροπίας της αγοράς η οποία ενισχύεται και από την υποχώρηση των συναλλακτικών όγκων.

 

Μέχρι στιγμής η διόρθωση από το ξεκίνημα της ανόδου έχει κατέλθει στο ήμισυ της απόστασης των δύο άκρων το οποίο της κίνησης διατηρώντας έστω και οριακά το διορθωτικό της χαρακτήρα. Δεν συμβαίνει το ίδιο ωστόσο με τους μεσοβραχυπροθεσμους τεχνικούς δείκτες οι οποίοι έχουν ενεργοποιήσει σήματα πώλησης (MACD και ΚΜΟ -30 ημερών) μετά την συνεδρίαση της Τετάρτης. Σε ουδέτερες ζώνες κινούνται μετά από ένα σημαντικό διάστημα παραμονής σε υπερτιμημένες περιοχές και οι ταλαντωτές οι οποίοι έχουν αποφορτιστεί από τις καθοδικές αποκλίσεις. Η επόμενη εβδομάδα θα έχει περισσότερο εξισορροπητικό χαρακτήρα δίνοντας προβάδισμα σε μια μετριοπαθή ανοδική κίνηση με κομβικό επίπεδο τις 795 μονάδες η διάσπαση του οποίου θα επαναφέρει την τάση σε αναμονή νέων φετινών υψηλών.

 

Τέλος επισημαίνεται ότι συνεχίζονται την ερχόμενη εβδομάδα οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων με κυριότερες αυτές των Frigoglass και Φουρλής την Τρίτη 28 και Τετάρτη 29 Φεβρουαρίου αντίστοιχα.