Απογοήτευση σε Wall

Με απώλειες έκλεισαν οι δείκτες στην αμερικανική κεφαλαιαγορά, μετά τα απογοητευτικά στοιχεία για την αγορά εργασίας, καθώς επανήλθαν οι φόβοι για την πορεία της αμερικανικής οικονομίας τους επόμενους μήνες. Ωστόσο, προς το τέλος της συνεδρίασης, οι απώλειες, που έφτασαν μέχρι και το 1,5% περιορίστηκαν σημαντικά, καθώς δημοσιεύματα θέλουν την AIG να σχεδιάζει την αγορά του ποσοστού που κατέχει το αμερικανικό δημόσιο απόρροια της βοήθειας που έλαβε το 2008.

Κερδοφόρα ήταν η εβδομάδα που έληξε σήμερα για τη Wall, με τους δείκτες Dow και S&P 500 να αποκομίζουν περίπου 1,8% και ο Nasdaq 1,5%.

Απώλειες της τάξεως του 3,1% σημείωσε η EOG Resources, καθώς μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου στις ΗΠΑ ανακοίνωσε περίπου 31% χαμηλότερα αποτελέσματα το δεύτερο τρίμηνο από αυτά που ανέμεναν οι αναλυτές.

Στο -12,3% βρέθηκε η Harman International Industries, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη πτώση του δείκτη S&P 500. Η δημιουργός οπτικοακουστικών συστημάτων ανακοίνωσε 30 cents κέρδη ανα μετοχή, απογοητεύοντας τους αναλυτές που ανέμεναν καλύτερα αποτελέσματα.

Οι νέοι κανόνες για τα ΜΜΕ που προωθούνται από την αμερικανική κυβέρνηση, οδήγησαν την Washington Post στη μεγαλύτερη πτώση του έτους, ήτοι στο -7,9%, καθώς οι αναλυτές θεωρούν ότι το νέο πλαίσιο θα επηρεάσει την μονάδα Kaplan, η οποία συνεισφέρει στην κερδοφορία της κατά 60%.

Στον αντίποδα, κέρδη κοντά 2% σημείωσε η AIG, παρόλο που ανακοίνωσε ζημιές ύψους 2,66 δισ. δολαρίων ή 3,96 δολαρίων ανά μετοχή, στο δεύτερο τρίμηνο χρήσης του τρέχοντος έτους. Το αντίστοιχο τρίμηνο του 2009, ο ασφαλιστικός γίγαντας είχε εμφανίσει κέρδη ύψους 1,82 δισ. δολ. ή 2,30 δολ. ανά μετοχή. Οι εκτιμήσεις των αναλυτών έκαναν λόγο για κέρδη της τάξης των 98 σεντς ανά μετοχή. Ωστόσο, ο όμιλος ξεκινά διαδικασίες για την επαναγορά των προνομιούχων μετοχών που κατέχει το αμερικανικό δημόσιο, η οποία βρίσκεται υπό τον έλεγχο του μετά τη βοήθεια των 182,3 δισ. δολ που είχε παράσχει το 2008, μέσω του προγράμματος TARP. Υπενθυμίζεται ότι το αμερικανικό δημόσιο κατέχει το 80% της AIG μετά τη βοήθεια των 182,3 δισ. δολ.

Στο μεγάλο ζήτημα της ημέρας βρίσκεται η ανεργία στις ΗΠΑ. Απογοητευτική εικόνα παρουσίασε η αγορά εργασίας τον Ιούλιο, με την ανεργία να παραμένει στα ίδια επίπεδα και τα μισθολόγια εκτός αγροτικού τομέα να σημειώνουν πτώση 131.000, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσιοποίησε το υπουργείο Εργασίας.

Ειδικότερα, το ποσοστό της ανεργίας παρέμεινε στο 9,5% τον Ιούλιο, έναντι αύξησης στο 9,6% που προέβλεπαν οι οικονομολόγοι.

Τα μισθολόγια εκτός του αγροτικού τομέα μειώθηκαν κατά 131.000 τον Ιούλιο, από πτώση της τάξης των 125.000 τον Ιούνιο.

Επιπλέον, τα μισθολόγια στον ιδιωτικό τομέα εμφάνισαν αύξηση κατά 71.000, ενώ οι αναλυτές ανέμεναν 100.000 νέες θέσεις εργασίας. Οι καταστάσεις μισθοδοσίας στον ιδιωτικό τομέα αυξήθηκαν κατά 83.000 τον Ιούνιο.

Οι μέσες ωριαίες αποδοχές αυξήθηκαν κατά 2 σεντς ή 0,1% στα 19,04 δολάρια, από τον προηγούμενο μήνα, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των αναλυτών.  Σε ετήσια βάση οι μέσες ωριαίες αποδοχές παρουσίασαν αύξηση κατά 2,3%.

Μάλιστα, στο 1,9% κόβει τις εκτιμήσεις για την πορεία της ανάπτυξης το 2011 η Goldman Sachs, έναντι της προηγούμενης πρόβλεψης για την ανάπτυξη που τοποθετούσε στο 2,4%, ενώ για το 2010 αναμένει να διαμορφωθεί στο 1,5%, καθώς θα συνεχιστεί η καθοδική πορεία που επισημάνθηκε στα δύο πρώτα τρίμηνα του έτους.

Στις αρχές του 2011 η Goldman Sachs εκτιμά ότι η ανεργία στις ΗΠΑ θα ανέλθει στο 10%, επίπεδα που θα παραμείνουν καθόλη τη διάρκεια του έτους Για πέμπτο συνεχόμενο μήνα οι Αμερικανοί καταναλωτές μείωσαν το δανεισμό τους, καθώς και τον Ιούνιο, ο συνολικός δανεισμός μέσω καταναλωτικών δανείων υποχώρησε, αυτή τη φορά κατά 0,7% στα 2,418 τρις. δολ.

Η πτώση ήταν μεγαλύτερη στο δανεισμό μέσω των πιστωτικών καρτών, καθώς μειώθηκε κατά 6,7%, σημειώνοντας για 21ο μήνα πτώση. Αντίθετα στα δάνεια αυτοκινήτου, στα προσωπικά δάνεια και στα φοιτητικά δάνεια σημειώθηκε αύξηση κατά 2,4%. Αξίζει εδώ να σημειωθεί ότι από την κατάρρευση της Lehman Brothers το Σεπτέμβριο του 2008, ο δανεισμός των καταναλωτών υποχωρεί τους 19 από τους 21 μήνες.

Σημαντικές απώλειες στην Ευρώπη

Ενώ στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης οι μεγαλύτεροι δείκτες στις ευρωαγορές σημείωναν κέρδη, τα απογοητευτικά στοιχεία της απασχόλησης στις ΗΠΑ πυροδότησαν εκ νέου ανησυχίες για την δυναμική της παγκόσμιας ανάκαμψης, οδηγώντας τους δείκτες να κλείσουν σε αρνητικό έδαφος.

Κατά 0,5% υποχώρησε ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600 στις 260,08 μονάδες. Έως τώρα μετρά εβδομαδιαία κέρδη 2,5%. Στα 1,3165 δολάρια διαπραγματεύεται το ευρώ.

Σημαντικά ήταν τα κέρδη των ευρωπαϊκών δεικτών σε επίπεδο εβδομάδας. Πιο συγκεκριμένα, ο FTSE 100 ενισχύθηκε 1,41%, ενώ ο DAX κέρδισε 1,8% και ο CAC 2%.

Στο +1,8% η Royal Bank of Scotland. Στα 257 εκατ. στερλίνες ανήλθαν στο δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους τα καθαρά κέρδη της βρετανικής τράπεζας, έναντι ζημιών ύψους 140 εκατ. στερλινών στο αντίστοιχο τρίμηνο του 2009. Οι ζημιές απομείωσης υποχώρησαν κατά 47% στα 2,94 δισ. στερλίνες, σε ετήσια βάση, ενώ μειώθηκαν κατά 7% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του έτους. Τα λειτουργικά κέρδη στις βασικές μονάδες αυξήθηκαν κατά 63% στα 2,19 δισ. στερλίνες.

Κέρδη 1% για τη μετοχή της Allianz. Πτώση κατά 46% εμφάνισαν τα καθαρά κέρδη κατά το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Ειδικότερα, ο γερμανικός ασφαλιστικός κολοσσός ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 1,02 δισ. ευρώ (1,34 δισ. δολ) το δεύτερο τρίμηνο, από 1,87 δισ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα. Τα λειτουργικά κέρδη αυξήθηκαν κατά 23% στα 2,19 δισ. ευρώ. Τα έσοδα σημείωσαν αύξηση κατά 15%, στα 25,4 δισ. ευρώ. Ο CEO της εταιρείας, Michael Diekmann επιβεβαίωσε το outlook για λειτουργικά κέρδη ύψους περίπου 7,2 δισ. ευρώ για το σύνολο του έτους.

Κατά 4,7% υποχώρησε ο τραπεζικός κολοσσός Dexia, μετά την ανακοίνωση υποχώρησης κερδών στο δεύτερο τρίμηνο του έτους.

Κατά 2,3% ενισχύθηκε η Old Mutual καθώς επίσης επέστρεψε στην κερδοφορία το πρώτο εξάμηνο του έτους.

Η γερμανική Lanxess σημείωσε κέρδη 2,9%, καθώς ανακοίνωσε άνοδο των καθαρών κερδών στα 131 εκατ. δολάρια το β’ τρίμηνο, από 17 εκατ. δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα.

Ο πετρελαϊκός όμιλος BP που ενισχύει τις προσπάθειες περιορισμού της πετρελαιοκηλίδας στον Κόλπου του Μεξικού, κέρδισε 2,3%,.

Ανοδος 2,1% για τη Rio Tinto, με φόρα από τη χθεσινή ανακοίνωση κερδών.

Στα μακροοικονομικά στοιχεία της ημέρας, κατά 0,3% αυξήθηκε η βιομηχανική παραγωγή στη Βρετανία τον Ιούνιο, ενισχυμένη κατά 4,1% σε σχέση με τα επίπεδα που είχαν σημειωθεί τον αντίστοιχο μήνα του περασμένου έτους, όπως ανακοίνωσε σήμερα η εθνική στατιστική υπηρεσία της χώρας. Ωστόσο τα ανακοινωθέντα στοιχεία είναι κατώτερα των εκτιμήσεων των αναλυτών, οι οποίοι έκαναν λόγο για αύξηση της βιομηχανικής παραγωγής κατά 0,6% σε μηνιαία βάση και 4,4% σε ετήσια βάση. Παράλληλα, η εθνική στατιστική υπηρεσία της χώρας ανακοίνωσε ότι τον Ιούλιο οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 0,1% σε μηνιαία βάση και κατά 5% σε ετήσια βάση.

Στα 61,7 δισ. ευρώ (81,4 δισ. δολάρια) διαμορφώθηκε τον Ιούνιο το έλλειμμα του γαλλικού προϋπολογισμού, έναντι 82,4 δισ. ευρώ τον αντίστοιχο μήνα του περασμένου έτους, όπως ανακοίνωσε το αρμόδιο υπουργείο της χώρας. Σύμφωνα με άλλα στοιχεία, το εμπορικό έλλειμμα της Γαλλίας μειώθηκε στα 3,8 δισ. ευρώ τον Ιούνιο, έναντι 5,2 δισ. ευρώ το Μάιο.

Κατά 0,4% αναπτύχθηκε στο δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους το ιταλικό ΑΕΠ, συγκρινόμενο με τα επίπεδα του πρώτου τριμήνου του 2010, σύμφωνα με στοιχεία της στατιστικής υπηρεσίας της χώρας. Σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο του 2009, το ιταλικό ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 1,1%.

Ωστόσο, μείωση έναντι αύξησης που ανέμεναν οι αναλυτές εμφάνισε η βιομηχανική παραγωγή στη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή οικονομία. Συγκεκριμένα, η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία μειώθηκε κατά 0,6% τον Ιούνιο. Οι εκτιμήσεις των οικονομολόγων έκαναν λόγο για άνοδο κατά 0,8%.Χ.Α.: Aπώλειες την Παρασκευή, κέρδη στην εβδομάδα

Στο... +3,85% της Δευτέρας οφείλεται το θετικό πρόσημο της αγοράς στην εβδομάδα, αφού σε σχέση με την περασμένη Παρασκευή τα κέρδη ανέρχονται σε 1,84%. Με τη διαφορά ότι από χθες, η αγορά φαίνεται να έχει μπει σε ένα κανάλι διόρθωσης, με αφορμή τη νέα ένεση ρευστότητας ύψους 25 δις. στις τράπεζες. Πέρα από αυτό, τα ξένα χρηματιστήρια δείχνουν ευάλωτα στις ανακοινώσεις που δείχνουν ότι η ανάκαμψη θα αργήσει, όπως έγινε σήμερα με τα στοιχεία για την ανεργία στις ΗΠΑ, τα οποία κινήθηκαν κάτω από τις προβλέψεις της αγοράς.

Στο Χ.Α. ο ASE 20 «απώλεσε» τις 850 μονάδες, ενώ άρχισαν να ξηλώνονται τα κέρδη των τραπεζών που κατέγραψαν τον Ιούλιο. Ο γενικός δείκτης του Χ.Α. υποχώρησε την Παρασκευή πολύ κοντά στα χαμηλά ημέρας (1.711 μονάδες), κλείνοντας στις 1.713,01 και με απώλειες 1,85%. Ο προβληματισμός για τη συνέχεια από τη μία και η θερινή ραστώνη από την άλλη, αποτελούν τους βασικότερους λόγους για την καθίζηση των συναλλαγών κάτω από τα 100 εκατ. ευρώ και συγκεκριμένα στα 89,145 εκατ. ευρώ.

Μένει να φανεί στις επόμενες συνεδριάσεις – όσο είναι εφικτό αυτό, λόγω των διακοπών- αν η τάση έχει αλλάξει πραγματικά. Ακόμα και στην περίπτωση που κάτι έχει αλλάξει, οι αναλυτές εμφανίζονται καθησυχαστικοί, καθώς οι στηρίξεις της αγοράς ορίζονται πια στη ζώνη των 1.580 – 1.600.

Η μετοχή της Eurobank υποχώρησε κατά 4,76%, στα 6 ευρώ, Τ.Τ. 3,70%, στα 4,16 ευρώ, ΕΤΕ 3,57% στα 11,35 ευρώ (όγκος 2,475 εκατ. τεμαχίων), Πειραιώς 3,41%, στα 5,210 ευρώ και Alpha 2,5%, στα 5,85 ευρώ. Σημειωτέον, ότι ο τραπεζικός κλάδος αποτέλεσε την ατμομηχανή της ανόδου τον Ιούλιο λόγω της έντονης κινητικότητας που παρατηρείται σε αυτόν, ειδικότερα από τα μέσα του μήνα και μετά, με την επίσημη πρόταση της Τράπεζας Πειραιώς  και την επιτυχημένη έκβαση των stress tests για όλες τις ιδιωτικές ελληνικές τράπεζες. Είναι χαρακτηριστικό ότι ο τραπεζικός δείκτης παρουσίασε κέρδη 35,34% για τον μήνα Ιούλιο, ενώ εντυπωσιακές  είναι οι αποδόσεις κάποιων επιμέρους τίτλων όπως το ΤΤ (84,23%), EUROBANK (60,32%), Τράπεζα Πειραιώς (45,27%), Alpha Bank (44,3%) και PROTON Bank (40,8%).  Τέλος, από τις μεετοχές που διακινπήθηκαν, 102 υποχώρησαν και 52 μόλις έκλεισαν με κέρδη.

Σταύρος Κ. Χαρίτος
[email protected]
Αλεξάνδρα Τόμπρα