«Είμαστε σε καλό δρόμο» αρκέστηκαν να δηλώσουν χθες βράδυ υψηλόβαθμα στελέχη που είναι σε θέση να γνωρίζουν τα όσα συζητήθηκαν τις τελευταίες 48 ώρες στη Φρανκφούρτη καθώς οι τράπεζες έχουν υπογράψει συμβάσεις εμπιστευτικότητας ώστε μην διαρρεύσουν τα stress tests και ό,τι πληροφορίες έλαβαν από τον SSM, από τον μόνιμο εποπτικό μηχανισμό των τραπεζών.

Σε γενικές γραμμές το κλίμα που αντιμετώπισαν στην έδρα της ΕΚΤ οι επικεφαλής του "risk management" και των οικονομικών υπηρεσιών των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών φέρεται να ήταν πιο ήπιο, σε σχέση με τη σκληρή γραμμή που κρατούσε μέχρι πρότινος ο Ενιαίος Εποπτικός Μηχανισμός ως προς τις βασικές παραδοχές πραγματοποίησης των "stress tests".

Από την άλλη η ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ με την υποβολή πρόσκλησης προς τους κατόχους τίτλων συνολικής αξίας 1,1 δισ. ευρώ για επαναγορά τους έναντι μετοχών, ή μετρητών, με τη σχέση ανταλλαγής να μην έχει καθοριστεί ακόμη, σήμανε χθες την έναρξη του εγχειρήματος ανακεφαλαιοποίησης των Τραπεζών με όρους που θα επιτρέπουν η Κρατική βοήθεια να περιοριστεί μόνο στην κάλυψη της διαφοράς μεταξύ βασικού και δυσμενούς σεναρίου του "stress test", 

Η προσφορά αφορά σε κατόχους των υβριδικών τίτλων της Τράπεζας, των τίτλων μειωμένης εξασφάλισης αλλά και των τίτλων κύριας εξασφάλισης της ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση, θα πραγματοποιηθεί έναντι νέων μη ανταλλάξιμων τίτλων (non trasferable receipts).

Ανεπιβεβαίωτες πληροφορίες αναφέρουν ότι οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες του AQR και του βασικού σεναρίου, υποχωρούν κάτω από τα 10 δις. ευρώ, ενώ εάν σε αυτά τα κεφάλαια αφαιρέσεις όσα συγκεντρωθούν από προαιρετικές προσφορές ανταλλαγής ομολόγων, τον αναβαλλόμενο φόρο και τα capital plans, το τελικό ύψος των αυξήσεων κεφαλαίου δεν θα ξεπεράσει τα 6 - 7 δις. ευρώ, ποσό που όπως εκτιμάται είναι απολύτως εφικτό να συγκεντρωθεί από ιδιώτες μετόχους. 

Όλα τα παραπάνω αποτυπώθηκαν άμεσα χθες στις τιμές των τραπεζικών ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Το ομόλογο της τράπεζας ΠΕΙΡΑΙΩΣ έφτασε έως και τα 51,14 λεπτά, της ALPHA BANK ενισχύθηκε στα 74 λεπτά, της ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ενισχύθηκε στα 67,12 λεπτά και της EUROBANK στα 50,82 λεπτά. 

Μάλιστα οι προσδοκίες στήριξης των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου από ιδιώτες διαχύθηκαν και στην αγορά μετοχών. Ο τραπεζικός κλάδος κατέγραψε κέρδη της τάξης του 14% με διψήφια ποσοστά ανόδου σε ALPHA (+27,36%), EUROBANK (+25%) και ΠΕΙΡΑΙΩΣ (+22,86%) και ακολούθησε η ΕΤΕ (+4,01%) η οποία ωστόσο είχε υπεραποδόσει από την προηγούμενη εβδομάδα λόγω Finansbank.

Βεβαίως το τοπίο αν δεν ξεκαθαρίσουν οι κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών περί τα τέλη Οκτώβρη θα εξακολουθήσει να παραμένει θολό. Αρκετά μάλιστα τραπεζικά στελέχη συστήνουν επιφυλακτικότητα στα όσα διαδίδονται, αφού «κανείς δεν μπορεί να έχει σαφή εικόνα για τον τρόπο των αυξήσεων και τις κεφαλαιακές ανάγκες των Τραπεζών» όπως τονίζουν χαρακτηριστικά. 

Ωστόσο άπαντες εκτιμούν ότι παρά τις δυσκολίες και το ασφυκτικό χρονοδιάγραμμα, το εγχείρημα θα στεφτεί με επιτυχία και ήδη στις επαφές που έχουν οι διοικήσεις με διεθνείς επενδυτές καταγράφεται ισχυρό ενδιαφέρον για τις ελληνικές τράπεζες, χωρίς ακόμη να μπορεί να εκτιμηθεί κατά πόσον θα μετουσιωθεί σε συμμετοχή στις αυξήσεις κεφαλαίου. Τα καίρια σημεία της ανακεφαλαιοποίησης παραμένει άγνωστο πως θα διαμορφωθούν και από το συνδυασμό του τελικού λογαριασμού και πλαισίου θα κριθεί η τοποθέτηση ιδιωτικών κεφαλαίων.

Κώστας Παπαγρηγόρης

Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr