Οι συνθήκες έχουν βελτιωθεί σημαντικά, όπως η πτώση της τιμής του πετρελαίου αλλά και οι εκπομπές ρύπων φαίνονται πιο φθηνές μετά τη συμφωνία της Ευρωπαϊκής Ένωσης με τις κυβερνήσεις. Ο οίκος αναφέρει πως έκανε κάποιες υποθέσεις για το επιχειρηματικό σχέδιο της ΔΕΗ σε επίπεδο περιορισμού του κόστους, της αύξησης των τιμολογίων και των κεφαλαιουχικών δαπανών. Περιμένει πως η τιμή του πετρελαίου μακροπρόθεσμα θα είναι στα 90 δολάρια το βαρέλι έναντι 65 δολάρια που υποθέτει η διοίκηση της ΔΕΗ. Οι υποθέσεις του είναι χαμηλότερες σε όλα τα επίπεδα έναντι της διοίκησης. Ακόμα και στην τιμή στόχο που βγαίνει από τις συντηρητικές υποθέσεις του οίκοι η μετοχή θα διαπραγματεύεται με discount έναντι των ομοειδών. Για το 2009 περιμένει κέρδη ανά μετοχή 2,49 ευρώ που δίνει P/E 5,02 φορές.  

Υπενθυμίζεται πως σε προηγούμενη έκθεση του οίκου (19/11/2008) έκανε λόγο για πολύ αισιόδοξο business plan και έδινε ουδέτερη σύσταση και τιμή στόχο τα 11 ευρώ.

Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr