Η δημόσια πρόταση θα ξεκινήσεις στις 8 Ιανουαρίου, δηλαδή την ερχόμενη Δευτέρα, και θα ολοκληρωθεί αρχές Φεβρουαρίου ενώ στις 22 Φεβρουαρίου αναμένεται να κοινοποιηθεί το business plan της τράπεζας για το διάστημα 2007 με 2009, θέτοντας υψηλούς στόχους.
Κατά το πιθανότερο, τα κέρδη της Εθνικής για το 2006 θα ανακοινωθούν πριν τη δημοσίευση του business plan. Τα ενοποιημένα μετά φόρων κέρδη θα ανέλθουν στα 980 με 1 δισ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 35-38% έναντι των 727,4 εκατ. ευρώ στην χρήση 2005.
Εκείνη την περίοδο παράλληλα θα αποσαφηνισθεί αν θα επιστραφεί κεφάλαιο το οποίο μπορεί να φθάσει έως και τα 350 εκατ. ευρώ ή 0,70 ευρώ ανά μετοχή. Το μεγαλύτερο μέρος της ρευστότητας της η Εθνική θα το επενδύσει σε νέες εξαγορές.
Η Εθνική οριστικοποίησε τις αλλαγές που θα υπάρξουν όσον αφορά τη δημόσια πρόταση, τις οποίες σημειωτέον είχε προτείνει η τουρκική επιτροπή κεφαλαιαγοράς . Το τίμημα ανά μετοχή αυξάνεται σε 4,14 δολάρια λόγω διαφορετικής αποτίμησης της θυγατρικής στην Μάλτα αλλά και ορισμένων επιτοκιακών θεμάτων. Από αυτές τις οριακές αλλαγές η Εθνική θα επιβαρυνθεί με βάση τους αρχικούς της σχεδιασμούς κατά 45 εκατ. δολάρια.
Η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας το προηγούμενο διάστημα είχε μια σειρά επαφών με ξένους θεσμικούς επενδυτές οι οποίοι ταυτόχρονα είναι μέτοχοι και στην Finansbank. Η Εθνική έχει ζητήσει από τους θεσμικούς επενδυτές να συμμετάσχουν στην δημόσια πρόταση πουλώντας τις μετοχές τους. Παράλληλα, βολιδοσκοπεί και τις κινήσεις των μικρομετόχων που αποτελεί ίσως τον πιο αστάθμητο παράγοντα. Πάντως, είναι γενική πεποίθηση ότι η δημόσια πρόταση θα φθάσει σε υψηλά επίπεδα με στόχο το 80 με 85% όπως αναφέρουν αρμόδιες πηγές. Σημειώνεται ότι η Εθνική έχει εξαγοράσει το 46% της Finansbank έναντι 2,3 δισ. ευρώ ή 2,77 δισ. δολαρίων.
Αν αγγίξει το 80 με 85%, δηλαδή θα αποκτήσει επιπλέον 39% ή 34%, θα πρέπει να καταβάλλει έως και 1,3 έως 1,5 δισ. ευρώ ή συνολικά 3,6 ή 3,8 δισ. ευρώ.
Όμως, ο επενδυτικός βραχίονας της World Βank, το IFC, θα αποκτήσει όπως έχει συμφωνηθεί το 5 έως 10% της Finansbank από 190 έως 380 εκατ. ευρώ -ανάλογα με το ποσοστό. Αρα, από τα 1,3 έως 1,5 δισ. ευρώ θα πρέπει να αφαιρεθεί το ποσοστό του IFC. Ουσιαστικά λοιπόν η Εθνική θα έχει επενδύσει στην Τουρκία συνολικά περί τα 3,6 δισ. ευρώ περίπου πραγματοποιώντας την μεγαλύτερη ελληνική επένδυση στην γειτονική χώρα.
Αν η δημόσια πρόταση επιτύχει καθολική αποδοχή δηλαδή η Εθνική αγγίξει τον στόχο του 90,3%, τότε η οικογένεια Οzyegin που κατείχε τον έλεγχο της τράπεζας έως πρότινος θα διατηρήσει το 9,7% ή 92 εκατ. μετοχές σε σύνολο 950 εκατ. Αν υπάρξουν μειοψηφίες πέραν του ποσοστού της οικογένειας Οzyegin η Εθνική δεν θα επηρεαστεί αφού στόχος είναι να ελέγξει τουλάχιστον το 51%.
Η Εθνική στο α΄ τρίμηνο του 2007 θα εγγράψει περίπου την πλειοψηφία των κερδών της Finansbank ή πιο συγκεκριμένα τα κέρδη του α΄ τριμήνου της τουρκικής τράπεζας σε ποσοστό ανάλογο των μετοχών που θα συγκεντρώσει από την δημόσια πρόταση δηλαδή 80 με 85%.
Στην χρήση 2006 θα εγγράψει κέρδη 130 ημερών της Finansbank μόνο σε ποσοστό 46% ή συνολικά 70 εκατ. ευρώ περίπου.
Προς εξαγορά στην Ουκρανία
Την αγορά της Ουκρανίας βολιδοσκοπεί με έμφαση η Εθνική και κατά πληροφορίες ήδη παρακολουθεί δύο τράπεζες της χώρας. Μετά το ναυάγιο της CEC, η Εθνική θα επιδιώξει να κινηθεί γρήγορα στην Ουκρανία που είναι μια ισχυρή και πολλά υποσχόμενη αγορά υπολείπεται όμως της Ρουμανίας.
Η επένδυση της Εθνικής στην Ουκρανία εκτιμάται ότι θα ανέλθει στα 400 εκατ ευρώ.
Π Λεωτσάκος
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr