Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr
Άλλωστε καθοριστική για την πορεία της οικονομίας την επόμενη μέρα μετά το «κούρεμα» των ελληνικών ομολόγων είναι η ανασύνταξη του τραπεζικού συστήματος, ενώ η χρυσή τομή ζητείται ώστε να διασφαλιστεί ο ιδιωτικός χαρακτήρας των τραπεζών αλλά και τα συμφέροντα του Δημοσίου.
Υπενθυμίζεται ότι ο νόμος σήμερα προβλέπει την ανακεφαλαιοποίηση μέσω κοινών μετοχών μέσω του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, που οδηγεί σε κρατικοποίηση. Αντίθετα, η τρόικα έχει επιμείνει μέχρι τέλους στην ανάγκη να διατηρηθεί ο ιδιωτικός χαρακτήρας των τραπεζών, κάτι που οδηγεί σε σύνθετες λύσεις προς αυτή την κατεύθυνση.
Ετσι, όπως αναφέρουν οι πληροφορίες, η ανακεφαλαιοποίηση θα γίνει μέσω συνδυασμού εργαλείων, όπως τα μετατρέψιμα σε μετοχές ομολογιακά δάνεια και οι κοινές μετοχές με ψήφο, ενώ έχει συζητηθεί έντονα και η χρήση αντί των ομολογιακών, οι κοινές μετοχές άνευ ψήφου.
Προκειμένου να επιλεγεί το κατάλληλο εργαλείο, γίνεται διαφοροποίηση μεταξύ των κεφαλαιακών αναγκών που προκύπτουν από το PSI+ (που συνδέονται με τον κίνδυνο του ελληνικού Δημοσίου και όχι με τη διαχειριστική λειτουργία των χρηματοπιστωτικών οργανισμών) και εκείνων που οφείλονται στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου (BlackRock/Bain) και συνδέονται με τη διαχείριση και την ευθύνη των τραπεζικών ιδρυμάτων.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η λύση αυτή έχει κριθεί δίκαιη, καθώς οι ζημίες από το κούρεμα του χρέους δεν μπορούν να θεωρηθούν ως τιμωρία των ελληνικών τραπεζών που έχουν διαχρονικά στηρίξει τη χώρα, επενδύοντας σημαντικούς πόρους στη χρηματοδότηση του ελληνικού χρέους. Σύμφωνα με τα στοιχεία, ιδιαίτερα σε μία κρίσιμη περίοδο και ιδίως στη διετία 2007 - 2009 κατά τη διάρκεια της διεθνούς κρίσης, οι τράπεζες αύξησαν τις θέσεις τους σε ομόλογα.
Στην περίπτωση λοιπόν αυτή, η ανακεφαλαιοποίηση θα γίνει μέσω της έκδοσης μετατρέψιμων ομολόγων διάρκειας έως 5 έτη με μία αξιόλογη απόδοση για το Δημόσιο. Στη λήξη της περιόδου η τράπεζα θα μπορεί να το εξαγοράσει και αν δεν το κάνει οι ομολογίες θα μετατραπούν σε κοινές μετοχές οδηγώντας σε κρατικοποίηση.
Σε ό,τι αφορά στις ζημίες από την Blackrock/Bain, η κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών προβλέπεται να γίνει αποκλειστικά με ενέργειες της κάθε τράπεζας, όπως αυξήσεις κεφαλαίων που θα καλυφθούν από τους παλαιούς μετόχους ή διαχείριση ενεργητικού. Εδώ μπαίνει η ρύθμιση για τις κοινές μετοχές και τη συμμετοχή του ΤΧΣ.
Υπενθυμίζεται ότι για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών η τρόικα έχει εγκρίνει τη διάθεση 30 δισ. ευρώ, που κατόπιν αυξήθηκαν σε 40 δισ. ευρώ. Σύμφωνα με εκτιμήσεις αρμοδίων παραγόντων, και αντίθετα με όσα αρχικώς έχουν λεχθεί, οι κεφαλαιακές ανάγκες, αθροιστικά για το τραπεζικό σύστημα και από τους δύο παράγοντες, θα διαμορφωθούν κάτω από τα 30 δισ. ευρώ. Ειδικώς από το PSI και αφού αφαιρεθούν οι ζημίες που έχουν ήδη εγγραφεί, οι κεφαλαιακές ανάγκες υπολογίζονται σε περίπου 18 - 20 δισ. ευρώ.