Σχέδιο ώστε να μειωθεί στο ελάχιστο η συμμετοχή των μετρητών στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Emporiki και παράλληλα να περιορισθεί το ενδεχόμενο αδιάθετων υπολοίπων ή μη κάλυψης της συγκεκριμένης αύξησης επεξεργάζεται η Emporiki σε συνεργασία με το υπουργείο οικονομικών.
Μετά την ολοκλήρωση αυτού του σχεδίου η Emporiki θα βρεθεί με ίδια κεφάλαια περίπου 1 –1,1 δισ. ευρώ, έχοντας παράλληλα επιλύσει και το ασφαλιστικό της πρόβλημα. Σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες η διοίκηση της Emporiki βρίσκεται στο τελικό στάδιο ολοκλήρωσης του σχεδίου που περιλαμβάνει 3 φάσεις για την κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας. Συγκεκριμένα θα εκδοθεί υβριδικό κεφάλάιο, θα πραγματοποιηθεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά και κυρίως με αποθεματικά και με στόχο την ενίσχυση της ρευστότητας και τιτλοποίηση στεγαστικών και άλλων δανείων ύψους 700-750 εκατ. ευρώ. Με δεδομένο ότι απαιτείται εύλογο χρονικό διάστημα για την υλοποίηση αυτού του σύνθετου σχεδίου η σημερινή β΄ επαναληπτική γενική συνέλευση των μετόχων της Emporiki αναβάλλεται για τις 21 Σεπτεμβρίου.
Στα 40 εκατ. ευρώ τα κέρδη Τα ενοποιημένα μετά φόρων κέρδη 6μήνου της Emporiki αναμένεται να ανακοινωθούν προς τα τέλη του τρέχοντος μηνός και εκτιμάται ότι θα ανέλθουν περίπου σε 40 εκατ. ευρώ έναντι περίπου 20 εκατ ευρώ ζημιών του 6μηνο του 2004 ή κερδών 37,4 εκατ. ευρώ με ΕΛΠ.
Το σχέδιο Με βάση λοιπόν αυτόν τον σχεδιασμό η διοίκηση της Emporiki προσανατολίζεται προ της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου η οποία θα ολοκληρωθεί μέσα στον Οκτώβριο, θα πραγματοποιηθεί έκδοση υβριδικού κεφαλαίου ύψους 180 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τους κανόνες της
ΤτΕ μια τράπεζα μπορεί να αντλήσει έως και το 30% των ιδίων της κεφαλαίων μέσω υβριδικής έκδοσης. Στην Emporiki τα ίδια κεφάλαια ανέρχονται στα 600 εκατ ευρώ ενώ το 30% αντιστοιχεί στα 180 εκατ. ευρώ. Η τράπεζα αναμένεται να ενημερώσει για τις προθέσεις της την ΤτΕ ώστε να λάβει τις σχετικές εγκρίσεις. Εφόσον αντληθούν τα 180 εκατ. ευρώ από τα υβριδικά κεφάλαια τα ίδια κεφάλαια και ειδικά το tier 1 θα ανέλθει στα 780. εκατ ευρώ. Ο μόνος πάντως προβληματισμός που υπάρχει είναι αν το όφελος είναι μεγαλύτερο το υβριδικό να πραγματοποιηθεί προ της αύξησης ή μετά την αύξηση κεφαλαίου. Αν πραγματοποιηθεί πριν την αύξηση η αύξηση με μετρητά θα είναι μικρότερη, ενώ αν πραγματοποιηθεί μετά την αύξηση, το ύψος του υβριδικού θα είναι μεγαλύτερο αφού θα έχουν αυξηθεί τα ίδια κεφάλαια από την αύξηση. Το πιθανότερο είναι πάντως η αύξηση κεφαλαίου θα αποτελέσει την β΄ φάση της κεφαλαιακής ενίσχυσης και θα είναι ύψους 350–380 εκατ. ευρώ. Το σημαντικότερο θέμα όμως είναι ότι το μεγαλύτερο μέρος της αύξησης κεφαλαίου δεν θα πραγματοποιηθεί με μετρητά αλλά με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών. Συγκεκριμένα σχεδιάζεται από τα 350-380 εκατ. ευρώ να περίπου τα 150 εκατ ευρώ ή και περισσότερα να προέλθουν από κεφαλαιοποίηση αποθεματικών και περίπου 150- 200 εκατ. ευρώ σε μετρητά. Εφόσον τα μετρητά είναι περίπου 200 εκατ ευρώ ίσως και χαμηλότερα, για το 9% της αύξησης απαιτούνται 18 εκατ ευρώ. Η Credit Agricole έτσι θα συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου με 18 εκατ. ευρώ, ενώ η τιμή για την αγορά των νέων μετοχών της αύξησης κεφαλαίου δεν θα χρειασθεί να μειωθεί δραστικά. Αντιστοίχως το δημόσιο για το 30% θα καταβάλλει περίπου 60 εκατ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης με αυτά τα επίπεδα εκτιμάται στα 21 ευρώ περίπου και όχι 17 ευρώ που αρχικώς προβλεπόταν. Με τις κινήσεις αυτές 1) η Emporiki θα υιοθετήσει ένα ευέλικτο μοντέλο κεφαλαιακής ενίσχυσης. 2) Το δημόσιο δεν θα πιεσθεί στην περίπτωση που μείνουν αδιάθετες μετοχές και 3) η Credit Agricole θα μπορεί να συμμετάσχει καταβάλλοντας ένα μικρό κεφάλαιο. Η γ' φάση του σχεδίου ενίσχυσης της Emporiki περιλαμβάνει την τιτλοποίηση στεγαστικών και επιχειρηματικών δανείων ύψους 700-750 εκατ. ευρώ. Την έκδοση έχει αναλάβει η Εθνική και η Rotchild και θα υλοποιηθεί μέσα στους επόμενους μήνες.
Credit Agricole Διαφαίνεται ότι οι οριστικές αποφάσεις για την Emporiki μετατοπίζονται για το 2006, αφού είναι σαφές πλέον ότι το δημόσιο δεν επιδιώκει να έρθει σε σύγκρουση με τη γαλλική τράπεζα. Αν μάλιστα η Credit Agricole συμμετάσχει στην αύξηση κεφαλαίου το πακέτο της ΔΕΚΑ δεν θα πωληθεί άμεσα αλλά σε βάθος μηνών.
Εσωτερικές αλλαγές Με 9 εγκυκλίους πραγματοποιήθηκαν 15 συγχωνεύσ
Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr