Με στόχο να ενισχύσει την ρευστότητα της η Eurobank εκδίδει κοινό ομολογιακό δάνειο για το οποίο οι προσφορές έως τώρα έχουν ξεπεράσει τα 800 εκατ ευρώ. Η απόδοση αναμένεται να διαμορφωθεί μεταξύ 4,5% με 4,6% ενώ το ενδιαφέρον που εκδηλώνεται προέρχεται αποκλειστικά από το εξωτερικό κυρίως τράπεζες ,αμοιβαία κεφάλαια και ασφαλιστικές εταιρίες.
H Eurobank ήταν η πρώτη τράπεζα που μετά από 18 μήνες ενεργοποιήθηκε στην αγορά των εκδόσεων κοινών ομολογιακών δανείων ή υβριδικών επιτυχώς. Ήδη η τρέχουσα έκδοση είναι η δεύτερη που πραγματοποιεί μέσα στην χρονιά και η πρώτη έκδοση υβριδικού τίτλου.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η υβριδική έκδοση 300 εκατ ευρώ ήταν επιτυχής όχι μόνο γατί καλύφθηκε αλλά κυρίως λόγω επιτοκίου. Το 8,25% μπορεί να φαντάζει υψηλό αλλά αν ληφθεί υπόψη του τι συμβαίνει στο εξωτερικό η απόδοση που πέτυχε η Eurobank ήταν πολύ ικανοποιητική.
Ως παράδειγμα αναφέρεται ότι η μεγάλη ισπανική τράπεζα Santander η οποία έχει υψηλότερη πιστοληπτική διαβάθμιση από την Eurobank πέτυχε απόδοση 10%. Η ολλανδική Rabobank που επίσης διαθέτει υψηλότερη πιστοληπτική διαβάθμιση πέτυχε απόδοση για υβριδική έκδοση 11%. Η ακραία περίπτωση ήταν της Barclays όπου για υβριδική έκδοση πλήρωσε επιτόκιο 14%.
Όμως γιατί η Eurobank κατάφερε να επιτύχει τόσο καλή απόδοση σε σχέση με μεγαλύτερες και ισχυρότερες τράπεζες στην Ευρώπη.
Ο λόγοι είναι δύο 1) η έκδοση είναι μετατρέψιμη σε μετοχές της Eurobank άρα την καθιστά πιο δελεαστική και 2) πληρώνει κουπόνι κάθε τρίμηνο και όχι κάθε έτος άρα μετριάζει το επενδυτικό ρίσκο.
Πέτρος Λεωτσάκος
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr