Αντιμετωπίζοντας επί μήνες το φάσμα της πιστωτικής ασφυξίας οι εισηγμένες προχωρούν, σε συνεργασία με τις εγχώριες τράπεζες, στη μετατροπή των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών τους σε μακροπρόθεσμες μέσω της οδού των ομολογιακών δανείων, ενώ συγχρόνως διαπραγματεύονται και τα υψηλά επιτόκια. Το ενθαρρυντικό είναι ότι μέχρι τώρα, τόσο οι τράπεζες όσο και οι ιδιώτες επενδυτές ανταποκρίνονται θετικά στις προσπάθειες αυτές, με χαρακτηριστικό παράδειγμα τη χθεσινή προσπάθεια του ΟΤΕ να αντλήσει κεφάλαια μέσω ευρωομολόγου, όπου υπήρξε σημαντική υπερκάλυψη.

Πιο συγκεκριμένα, τα Ελληνικά Πετρέλαια και η Hellenic Petroleum Finance προχώρησαν πρόσφατα στη σύναψη δύο νέων κοινοπρακτικών ομολογιακών δανείων τελικού ύψους 605 εκατ. ευρώ. Η έκδοση των δανείων, στο οποίο συμμετείχαν ξένες και ελληνικές τράπεζες, υπερκαλύφθηκε, με αποτέλεσμα το τελικό ποσό των δανείων να υπερβεί τον αρχικό στόχο των 525 εκατ. ευρώ. Τα δάνεια είναι τριετούς διάρκειας και θα χρησιμοποιηθούν για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων καθώς και την κάλυψη άλλων δραστηριοτήτων της επιχείρησης.

Πρόσφατα, η Τιτάν πέτυχε την ολική αναχρηματοδότηση εγγυημένων ομολογιών ποσού 200 εκατ. ― με τοκομερίδιο 6,90% οι οποίες έληγαν τον Ιούλιο του 2013. Η ανταλλαγή των παλιών με νέα ομόλογα (με τοκομερίδιο 8,75%, λήξης τον Ιανουάριο 2017) αντιστοιχεί στο ποσό των 102,3 εκατ.―, ενώ το υπόλοιπο ποσό 97,7 εκ. ― καλύφθηκε από φρέσκα νέα κεφάλαια.

Στην έκδοση ενυπόθηκου κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου, συνολικού ύψους 6,4 εκατ. ευρώ προχώρησε και η εισηγμένη εταιρεία Υιοί Ε. Χατζηκρανιώτη Αλευροβιομηχανία Τυρνάβου με διαχειριστή την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και ομολογιούχους την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Alpha Τράπεζα, Εμπορική Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου.

Παράλληλα, την κάλυψη του Μετατρέψιμου Ομολογιακού Δανείου ύψους 3.000.000 ευρώ με την έκδοση 3.000.000 ομολογιών ανακοίνωσε η Νίκας ΑΒΕΕ. Το Μετατρέψιμο Ομολογιακό Δάνειο έχει διάρκεια έως την 30/09/2016, με τιμή μετατροπής 0,70 ευρώ ανά μετοχή κατά τα ειδικότερα οριζόμενα στο Πρόγραμμα και στη Σύμβαση Κάλυψης.

Το ομολογιακό δάνειο του ΟΤΕ

Χτες, υπερκαλύφθηκε η έκδοση του νέου 5ετούς ομολογιακού δανείου του ΟΤΕ, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών (το οποίο κράτησε μία ημέρα και αρχικά επρόκειτο να μείνει ανοιχτό μέχρι την Παρασκευή), καταγράφηκε σημαντική υπερκάλυψη ύψους 1,9 δισ. ευρώ, με το επιτόκιο να κινείται σημαντικά χαμηλότερα του 8%, εξέλιξη που αποτελεί ψήφο εμπιστοσύνης των αγορών προς τις μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις. Εκτιμήσεις αναφέρουν ότι ο ΟΤΕ ζητούσε  ποσό μεταξύ 500 και 800 εκατ. ευρώ, αλλά τελικά θα αντλήσει περί τα 700 εκατ. ευρώ.

Υπενθυμίζεται εδώ ότι την προηγούμενη εβδομάδα ο ΟΤΕ, ανακοίνωσε ότι σύναψε (μέσω της θυγατρικής ΟΤΕ plc) σύμβαση για ανταλλαγή χρεωστικών τίτλων (δεν είναι ακριβώς ομόλογα) 187 εκατ. ― λήξεως Αυγούστου 2013 με νέα ποσού 187,7 εκατ. ― λήξεως Φεβρουαρίου 2015. Οι νέοι τίτλοι θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου και αναμένεται να ενοποιηθούν με τους υφιστάμενους τίτλους ποσού 600 εκατ. ― λήξεως Φεβρουαρίου 2015 με κουπόνι 7,25%. Προηγουμένως το κουπόνι ήταν 6%, που σημαίνει ότι η δανειακή αναδιάρθρωση επιτεύχθηκε με αυξημένο κόστος 125 μονάδων βάσης, που συνεπάγεται ετήσια επιβάρυνση περίπου 9,85 εκατ. ―. Βέβαια η επιβάρυνση του ΟΤΕ είναι μικρότερη από αυτή στην Τιτάν, δεδομένου ότι η τσιμεντοβιομηχανία είναι αμιγώς ελληνική επιχείρηση, ενώ ο ΟΤΕ ελέγχεται από την ισχυρότερη Deutsche Telekom.

Πλέον, εκτός των υπολοίπων εισηγμένων αναμένουμε και τα ομολογιακά των τραπεζών, τα οποία θα καλύψουν μέρος των κεφαλαιακών αναγκών.

Αλεξάνδρα Τόμπρα

Ακολουθήστε το reporter.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr