Στα χαμηλά ημέρας και τις 734 μονάδες έκλεισε χθες ο γενικός δείκτης του ΧΑ, που υποχώρησε για δεύτερη συνεχή συνεδρίαση μετά την ολοκλήρωση του PSI. Ο ΓΔ υποχώρησε κατά 2,5%, με τις συναλλαγές να διαμορφώνονται μόλις πάνω από τα 50 εκατ. ευρώ, γεγονός που μαρτυρά την επιφυλακτικότητα των επενδυτών απέναντι στα νέα δεδομένα μετά την ολοκλήρωση του ελληνικού κουρέματος και την κήρυξη πιστωτικού γεγονότος από την ISDA. Βαρίδι αποτέλεσε ο τραπεζικός κλάδος, που σημείωσε απώλειες 7,3%, καθώς οι επενδυτές, κυρίως οι Έλληνες που δραστηριοποιούνται στο Χ.Α. ανησυχούν για την εικόνα των τραπεζών μετά το PSI και το πόρισμα της Blackrock που κρατείται σαν επτασφράγιστο μυστικό.

Η επόμενη μέρα μετά το PSI, δεν έχει πείσει ούτε την Moody's, που θεωρεί ότι στην ουσία η Ελλάδα έχει χρεοκοπήσει, ούτε τους άλλους ξένους οίκους, όπως η UBS και η Citi που θεωρούν ότι μέσα στο 2013 ενδεχομένως να χρειαστεί και νέα αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, προεξοφλώντας ότι η χώρα μας θα αποτύχει στο να περάσει σε πρωτογενή πλεονάσματα. Βεβαίως., δεν μας είπαν και τίποτα καινούργιο, σχολιάζουν δηκτικά χρηματιστές με όλο αυτό το βαρύ κλίμα short που έχει αναπτυχθεί στο Χ.Α., διότι την Παρασκευή, ο ίδιος ο υπουργός Οικονομικών κ. Ε. Βενιζέλος προϊδέασε για το ενδεχόμενο να περάσει η χώρα μας σε πρωτογενή πλεονάσματα το 2014.

Σε κάθε περίπτωση, οι επενδυτές των τραπεζών θα πρέπει να έχουν υπ' όψιν τους, σχολιάζουν χρηματιστές, ότι θα πρέπει να βάλουν πολύ βαθιά το χέρι στην τσέπη, προκειμένου να καταβάλουν κοντά στα 3,5 δισ. ευρώ, προκειμένου οι τράπεζες να παραμείνουν στον ιδιωτικό τομέα. Οι ζημιές των πιστωτικών ιδρυμάτων μετά το PSI και την Blackrock υπολογίζονται κοντά στα 30 δισ. ευρώ.

Η εικόνα, σύμφωνα με την αγορά αναμένεται να ξεκαθαρίσει περί τα τέλη Μαρτίου, οπότε και οι τράπεζες θα ανακοινώσουν τα αποτελέσματα του 4ου 3μήνου 2011, αλλά και το σύνολο της περασμένης χρήσης. Το ερώτημα που τίθεται είναι οι τιμές τις οποίες θα πραγματοποιηθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου και κατά πόσο οι Έλληνες επενδυτές είναι διατεθειμένοι να τοποθετηθούν πάλι.

Πτώση πάνω από 12% για την Alpha και το Τ.Τ., σχεδόν κατά 11% υποχώρησε η Eurobank, στα 0,98 ευρώ, λίγο πάνω από 9% η Πειραιώς και 8,37% υποχώρησε η Εθνική, στα 2,30 ευρώ. Το άσχημο κλίμα πέρασε στη πλειονότητα των μετοχών του 20άρη, αφού από τις απώλειες, έστω και οριακά δεν ξέφυγε ούτε η Coca Cola, με κλείσιμο στα 13,91 ευρώ, ο ΟΠΑΠ, η Motor Oil, ο Μυτιληναίος, Ελλάκτωρ, ΔΕΗ, στα 3,22 ευρώ και λίγο πριν βρεθεί πάλι σε ιστορικά χαμηλά, Marfin Popular, ΕΛΠΕ και MIG.

Μετά από μία μαραθώνια συνεδρίαση το βράδυ της Δευτέρας, οι υπουργοί Οικονομικών της Ευρωζώνης έδωσαν την πολιτική έγκριση στο νέο δανειακό πρόγραμμα της Ελλάδας. Με την έγκριση αυτή έλαβαν τέλος οι διαπραγματεύσεις της μεταβατικής κυβέρνησης Παπαδήμου, που στόχο είχε να διαπραγματευτεί το νέο Μνημόνιο, το PSI και τέλος το πακέτο των 130 δισ. ευρώ.

Ο πρόεδρος του Eurogroup, J. C. Juncker ανέφερε πως εάν το PSI+ κριθεί επιτυχές, τότε θα πρέπει η μείωση του ελληνικού χρέους να αναμένεται στο 117% του ΑΕΠ έως το 2020.

Η δήλωση αυτή του Juncker επιβεβαιώνει τη νέα έκθεση της τρόικα που είδε λίγο νωρίτερα το φως της δημοσιότητας και η οποία υποστήριζε πως με συμμετοχή των ιδιωτών στο PSI+ άνω του 96%, είναι εφικτή η μείωση του ελληνικού χρέους στο 116 -117% του ΑΕΠ έως το 2020.

Ο πρόεδρος του Eurogroup επανέλαβε εκ νέου πως δεν τίθεται θέμα αποχώρησης της Ελλάδας από το ευρώ, ενώ απέρριψε τα σενάρια για νέο - τρίτο - πακέτο διάσωσης της Ελλάδας.

"Δεν θα υπάρξει πρόσθετη αποζημίωση για τους κατόχους ελληνικών ομολόγων" διεμήνυσε στη συνέχεια αφήνοντας ανοιχτό και με πολλά ερωτηματικά το θέμα της αποζημίωσης των φυσικών προσώπων που μετείχαν στο κούρεμα.

Από την πλευρά του ο επικεφαλής του EFSF, K. Regling, δήλωσε πως εντός του Μαρτίου θα πραγματοποιηθεί η εκταμίευση των πρώτων 5,9 δισ. ευρώ για την Ελλάδα, τον Απρίλιο θα ακολουθήσει η εκχώρηση 3,5 δισ. ευρώ και τον Μάιο η εκταμίευση ακόμη 5,3 δισ. ευρώ.

Στα τραπεζικά νέα, κατά €83εκατ. θα ενισχυθούν τα κύρια Βασικά Ίδια Κεφάλαια της Τράπεζας Πειραιώς με την ολοκλήρωση των προτάσεων για την απόκτηση υβριδικών τίτλων και τίτλων μειωμένης εξασφάλισης. Κάτοχοι Υβριδικών Τίτλων συνολικής ονομαστικής αξίας €84,2εκατ. και κάτοχοι Τίτλων Μειωμένης εξασφάλισης συνολικής ονομαστικής αξίας €59,7εκατ. πρόσφεραν έγκυρα τους τίτλους τους σύμφωνα με τις προτάσεις.

Eurobank

Υπάρχει περιθώριο για περαιτέρω αδυναμία, αν και μέσα στην εβδομάδα αναμένεται τεχνική διόρθωση.

Euroxx

Aναμένει συνεχιζόμενη μεταβλητότητα για τις Τράπεζες, καθώς τα νέα Ελληνικά ομόλογα διαπραγματεύονται με σημαντική έκπτωση.

Marfin

Η μεταβλητότητα αναμένεται να συνεχιστεί εν όψει της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών ενώ το ενδιαφέρον των επενδυτών θα είναι στραμμένο στη ροή ειδήσεων σχετικά με την προγραμματισμένη συνεδρίαση του οίκου FTSE με την ΕΧΑΕ για την ενδιάμεση αξιολόγηση.