Και πάλι αδυναμία από τις τραπεζικές μετοχές. Κέρδη στην αρχή, ρευστοποιήσεις στη συνέχεια. Η νέα δικαιολογία πτώσης είναι το rollover. Με κέρδη που δεν προήλθαν από τις τράπεζες έκλεισε η εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά την Πέμπτη, τελευταία ημέρα του εξαμήνου, καταγράφοντας "βουτιά" πάνω από 9,5%. Ο γενικός δείκτης διαμορφώθηκε στι 1.279,06 μονάδες, καταγράφοντας άνοδο 1,12%. Πρωταγωνιστές στην αντίδραση ήταν τα κρατικά χαρτιά και συγκεκριμένα, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και ΑΤΕ. Εθνική, Πειραιώς, Alpha και Eurobank, απογοήτευσαν την αγορά.  

Η νέα αιτία των πιέσεων του τραπεζικού κλάδου, παρά το θετικό πρόσημο (1,31%) και τα χλιαρά κέρδη έχει να κάνει με την ανησυχία της αγοράς ως προς τα αποτελέσματα των επικείμενων stress tests, ότι δηλαδή μία ελληνική τράπεζα δεν θα καταφέρει να περάσει τη δοκιμασία. Ταυτόχρονα, από τη στιγμή που υπάρχει δυσπιστία διεθνώς ως προς το roll over των ελληνικών ομολόγων, αντίστοιχο κλίμα δημιουργείται και στην Ελλάδα, υποστηρίζουν παράγοντες της αγοράς.

Αναλυτές

Κατά την άποψη των αναλυτών ο λόγος που δεν «ξεσπαθώνει» το Χ.Α. δεν είναι άλλος από την ανησυχία πως η κυβέρνηση θα δυσκολευτεί πολύ στο να εφαρμόσει το μεσοπρόθεσμο και τον εφαρμοστικό νόμο, δεδομένου ότι τα δείγματα γραφής από το Μνημόνιο δεν είναι σπουδαία. Άλλωστε σήμερα, που εκπνέει το πρώτο εξάμηνο θα έπρεπε να είχαν έρθει στη Βουλή τα νομοθετήματα για την απελευθέρωση των επαγγελμάτων, κάτι το οποίο δεν έχει γίνει καν. Πώς θα δουν οι ξένοι και οι δανειστές ότι κάτι αλλάζει, διερωτώνται παράγοντες της αγοράς. Επιπρόσθετα, το ντέρμπι για την έκτη δόση τον Σεπτέμβριο έχει ήδη αρχίσει πριν καν πάρουμε την Πέμπτη δόση (F.Τ.).

Kατά τα άλλα, οι ΔΕΚΟ και κυρίως η ΔΕΗ ενόψει του μερίσματος κατέγραψαν εντυπωσιακή άνοδο την Πέμπτη, 2,81%, στα 9,88 ευρώ για την Επιχείρηση, 3,97% για τον ΟΠΑΠ, στα 10,75 ευρώ, 4,05% για τον ΟΤΕ, στα 6,43 ευρώ και 9,68% για την ΑΤΕ, η αύξηση κεφαλαίου της οποίας ολοκληρώθηκε επιτυχώς.

Από τις μετοχές που διακινήθηκαν, 71 ενισχύθηκαν, 59 υποχώρησαν και 51 έμειναν αμετάβλητες. Οι συναλλαγές ήταν χαμηλότερες από χθες, μόλις στα 70,7 εκατ. ευρώ.

Ο πρόεδρος του ΣΜΕΧΑ κ. Αλ. Μωραϊτάκης θεωρεί ότι η πορεία της αγοράς είναι άρρηκτα συνδεδεμένη με την πορεία της οικονομίας. Κατά την άποψη του χρηματιστή, εκεί οφείλεται και η αδυναμία του τραπεζικού κλάδου.    

Αγορές

Ανοδικά με «φόρα» από τρεις προηγούμενες «πράσινες» συνεδριάσεις έκλεισε και σήμερα η Wall κατά την τελευταία ημέρα ισχύος του β΄κύκλου παροχής ρευστότητας (QE2) από την Federal Reserve, παρά τα αρνητικά μάκρο που είδαν σήμερα το φως της δημοσιότητας, σύμφωνα με τα οποία η μείωση των αιτήσεων για επιδόματα ανεργίας είναι μικρότερη του αναμενομένου.

Συγκεκριμένα, μείωση κατά 1.000, σημείωσαν οι αιτήσεις για επίδομα ανεργίας την περασμένη εβδομάδα στις ΗΠΑ σε αντίθεση με τις εκτιμήσεις των αναλυτών που περίμεναν μεγαλύτερη πτώση, της τάξεως των 9.000 αιτήσεων. Ο αριθμός των νέων ανέργων σύμφωνα με τα κυβερνητικά στοιχεία διαμορφώθηκε στους 428.000.

Συγκεκριμένα, ο Dow σημείωσε άνοδο 1,25% στις 12.414 μονάδες, ο Nasdaq κατέγραψε κέρδη της τάξεως του 1,21% στις 2.774 και ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 1,01% στις 1.321 μονάδες.

Σε μία συνεδρίαση που χαρακτηρίστηκε από ισχνό τζίρο και συναλλαγές, η ολοκλήρωση της συνεδρίασης επιβεβαίωσε τους επενδυτές που έδειξαν εμπιστοσύνη. Έπειτα από τις νεότερες πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα, άνοιξε πλέον ο δρόμος τόσο για την καταβολή της πέμπτης δόσης όσο και των τελικών διαπραγματεύσεων για το νέο δάνειο.

Η χθεσινή προειδοποίηση του διεθνή οίκου αξιολόγησης Fitch ότι η γαλλική πρόταση, δηλαδή η μετακύλιση του ελληνικού χρέους με 30ετή ομόλογα θα θεωρεί ως χρεοκοπία, καθώς και η δήλωση Σταρκ ότι τα Brandy Bonds παραβιάζουν τις ευρωπαϊκές συνθήκες, "λασπώνουν" τη γαλλική πρωτοβουλία και δεν έκαμψαν τα κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, καθώς η συμφωνία της γερμανικής κυβέρνησης με τις τράπεζες στη συμμετοχή του ελληνικού roll over ομολόγων.

Ειδικότερα, στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 αυξήθηκε κατά 1,37% στις 5.936 μονάδες, στο Παρίσι, ο δείκτης CAC 40 σημείωσε άνοδο της τάξεως του 1,48% στις 3.982 μονάδες και τέλος, στη Φρανκφούρτη, ο δείκτης DAX σημείωσε κέρδη 1,13% στις 7.376 μονάδες. Στο 1,45 το ευρώ, για το οποίο βγήκε ανοδική αντίδραση στο "όνομα" της ψήφισης του Μεσοπρόθεσμου.

Πυρετωδώς προετοιμάζονται οι Γερμανοί για την επιπλέον οικονομική βοήθεια στην Ελλάδα. Σήμερα οι μεγαλύτερες τράπεζες και ασφαλιστικές εταιρείες της Γερμανίας συμφώνησαν μετά από συνάντηση με τον υπ.Οικ της Γερμανίας κ. Σοίμπλε να συμμετάσχουν στο νέο πακέτο βοήθειας προς την Ελλάδα. Συγκεκριμένα, οι τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες συμφώνησαν να συνεισφέρουν 3,2 δισ. ευρώ στη νέα συμφωνία για τη στήριξη της Ελλάδας.

Μετά τη συνάντηση, ο κ. Σόιμπλε δήλωσε ότι η συμμετοχή του γερμανικού χρηματοπιστωτικου κλάδου εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 3,2 δισ. ευρώ και θα αφορά στα ομόλογα που λήγουν ώς το 2014.

Η συμμετοχή των ιδιωτών στο νέο ελληνικό πακέτο κρίθηκε απαραίτητη, ανέφερε και προσέθεσε ότι η συμμετοχή των γερμανικών τραπεζών ήταν κοινή συναινέσει.

Στόχος της ΕΕ από την διαδικασία είναι να ανακυκλωθούν ομόλογα αξίας τουλάχιστον 30 δισ. ευρώ. Οι γερμανικές τράπεζες έχουν ομόλογα αξίας 2 δισ. ευρώ που λήγουν ώς το 2014 και 4 δισ. ευρώ ώς το 2020.

Όπως είπε ο κ. Σόιμπλε, το 55% των ελληνικών ομολόγων που έχουν στην κατοχή τους οι γερμανικές τράπεζες λήγουν μετά το 2020.

Από τα 3,2 δισ. ευρώ, τα 2 δισ. είναι τίτλοι που λήγουν ώς το 2014 και τα 1,2 δισ. ευρώ τίτλοι που ανήκουν στις γερμανικές «κακές τράπεζες» (bad banks) και λήγουν μέσα στην ίδια περίοδο.

Στα μάκρο της ημέρας, μείωση αντί για αύξηση που ανέμεναν οι οικονομολόγοι κατέγραψαν το Μάιο οι λιανικές πωλήσεις στη Γερμανία. Ειδικότερα, οι πωλήσεις υποχώρησαν κατά 2,8%, ενώ οι εκτιμήσεις των αναλυτών έκαναν λόγο για αύξηση της τάξεως του 0,5%. Σε σχέση με το Μάιο του 2010 οι λιανικές πωλήσεις σημείωσαν αύξηση 2,2%. Οι πωλήσεις προϊόντων καπνού, τροφίμων και ποτών ενισχύθηκαν 0,7% σε σχέση με το Μάιο του 2010, ενώ οι πωλήσεις των σουπερμάρκετ κατέγραψαν αύξηση 0,6%.

Στο μεταξύ, στην άμεση υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των ΗΠΑ από το επίπεδο «ΑΑΑ» σε εκείνο της επιλεκτικής χρεοκοπίας (D), απειλεί να προχωρήσει ο οίκος αξιολόγησης Standard & Poor's εάν η Ομοσπονδιακή Κυβέρνηση δεν προχωρήσει στην πληρωμή ομολόγου που λήγει στις 4 Αυγούστου. Υπενθυμίζεται πως στις 4 Αυγούστου λήγει αμερικανικό ομόλογο αξίας 30 δισ. δολαρίων.

Ο Γενικός Διευθυντής της Standard & Poor's Τζόν Τσέϊμπερς τόνισε στο πρακτορείο Reuters πως τα ομόλογα που λήγουν στις 4 Αυγούστου θα χαρακτηριστούν άμεσα ως «D» (default), σε περίπτωση που η αμερικανική κυβέρνηση δεν ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της. «Εάν η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν κάνει την πληρωμή πάει άμεσα στο «D», δήλωσε ο κ.Τσέϊμπερς προσθέτοντας ότι αυτό θα συμβεί στις 4 Αυγούστου, κατά την ωρίμανση των τίτλων, καθώς δεν υπάρχει περίοδος χάριτος.

Όπως επισημαίνει το Reuters, οι ανησυχίες περί τεχνικής στάσης πληρωμών εκ μέρους των ΗΠΑ αυξάνουν μετά την αποτυχία Δημοκρατών και Ρεπουμπλικάνων να έλθουν σε συμφωνία σχετικά με την ακολουθούμενη οικονομική πολιτική και την κατάρτιση του προϋπολογισμού. Σημειώνεται δε πως ακόμη και μια ιδιαίτερα πρόσκαιρη στάση πληρωμών θα αύξανε αυτομάτως το κόστος δανεισμού των ΗΠΑ και θα βάρυνε στη διαδικασία οικονομικής ανάπτυξης της χώρας αλλά και στο ρόλο του δολαρίου ως αποθεματικού νομίσματος παγκοσμίως.