Απώλειες στη Wall

Από τη μία μεριά η «πικρή γεύση» που άφησε η έκθεση Beige Book της Fed και από την άλλη η αναπάντεχη πτώση των παραγγελιών των διαρκών αγαθών, οδήγησαν τους αμερικανικούς δείκτες να κλείσουν με απώλειες, «ψαλιδίζοντας» την αισιοδοξία που προκαλούν τα καλά εταιρικά αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου.

Αν και η οικονομική δραστηριότητα συνεχίζει να αυξάνεται στις περισσότερες περιφέρειες των ΗΠΑ, ωστόσο τον Ιούνιο παρατηρήθηκε επιβράδυνση ή και σταθεροποίηση της, σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η Fed από τις 12 περιφέρειες της χώρας έως τα μέσα Ιουλίου.

Σύμφωνα με τη “Φαιά Βίβλο” (Beige Book), την έκδοση της Federal Reserve για τις οικονομικές συνθήκες, σημειώνεται ισχνή πρόοδος, με τις λιανικές πωλήσεις να στηρίζουν την ανάκαμψη, σε αντίθεση με τις συνθήκες στη στεγαστική αγορά και τις κατασκευές οι οποίες παραμένουν αδύναμες.

Οι πιστωτικές συνθήκες παραμένουν ακόμη σε πολύ αυστηρό πλαίσιο, ενώ παρατηρείται και μείωση της ζήτησης για νέο δανεισμό, εξαιτίας του αβέβαιου outlook για την αμερικανική οικονομία.

Ωστόσο, ενθαρρυντικά είναι τα μηνύματα από την αγορά εργασίας, καθώς οι συνθήκες βελτιώθηκαν οριακά στις περισσότερες περιοχές των ΗΠΑ. Το ποσοστό της ανεργίας στις ΗΠΑ παραμένει στο 9,5% παρότι η αμερικανική οικονομία δίνει εικόνα ανάπτυξης, μετά την ύφεση των τελευταίων δύο χρόνων.

Οι επιχειρήσεις που εδρεύουν γύρω από τις μεσοδυτικές πόλεις του Κλίβελαντ και του Κάνσας εκτιμούν ότι η οικονομική δραστηριότητα "παρέμεινε στάσιμη" σε σχέση με την προηγούμενη φορά που συγκεντρώθηκαν στοιχεία για το Beige Book. Αντίστοιχες επιχειρήσεις στην Ατλάντα και το Σικάγο εκτιμούν ότι ο ρυθμός ανάπτυξης "εσχάτως έχει επιβραδυνθεί". Σε άλλες περιοχές γίνονται εκτιμήσεις για "μέτρια αύξηση του ρυθμού ανάπτυξης".

Στο -1,9% η Boeing, μετά τις απώλειες 21% στην κερδοφορία της, Ωστόσο, τα κέρδη ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών, σε αντίθεση με τα έσοδα που ήταν κατώτερα.

Στο -3,49% η Aetna, λόγω των χαμηλότερων εσόδων της και στο -1,3% η Newmont Mining, παρόλο που τα αποτελέσματά της ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών.

Κέρδη ύψους 0,53% για τη General Dynamics, μετά την απρόσμενη άνοδο 4,9% στα κέρδη του β΄ τρίμηνο.

Ανοδος 0,42% για την πετρελαϊκή εταιρεία ConocoPhillips, καθώς τα κέρδη της ανήλθαν σημαντικά, ενώ ταυτόχρονα, ανακοίνωσε πως θα πουλήσει το μερίδιό της στη Lukoil.

Στο +2,1% η Sprint Nextel, μετά τη συρρίκνωση των ζημιών της στο β΄ τρίμηνο και στο +0,41% η Comcast.

Απρόσμενη πτώση εμφάνισαν οι παραγγελίες διαρκών αγαθών στις ΗΠΑ κατά το μήνα Ιούνιο, στον απόηχο της μειωμένης ζήτησης για αεροπλάνα, ηλεκτρονικά και μηχανολογικό εξοπλισμό, ατσάλι και άλλα διαρκή βιομηχανικά αγαθά. Αναλυτικά, σύμφωνα με στοιχεία του Υπουργείου Εμπορίου, οι παραγγελίες διαρκών αγαθών μειώθηκαν κατά 1%, ενώ οι αναλυτές έκαναν λόγο για άνοδο 1%. Σημειώνεται ότι είναι η μεγαλύτερη πτώση από τον Αύγουστο του 2009. Εξαιρουμένου του τομέα των μεταφορών, οι παραγγελίες υποχώρησαν κατά 0,6%.

Μεικτά πρόσημα η Ευρώπη

Σταμάτησαν το εξαήμερο ανοδικό σερί οι ευρωαγορές σήμερα, καθώς έκλεισαν με απώλειες, εκτός από το δείκτη του Παρισίου, μετά τα απρόσμενα αρνητικά μάκρο στις ΗΠΑ. Το μπαράζ των ενθαρρυντικών εταιρικών αποτελεσμάτων ανατράπηκε από την πτώση στον κλάδο των αυτοκινήτων.

Κατά 0,5% στις 256,89 μονάδες υποχώρησε ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx Europe 600, που χθες έκλεισε στα υψηλότερα επίπεδα σε διάστημα πέντε εβδομάδων.

Ο τραπεζικός κλάδος ωστόσο κατέγραψε ισχυρές επιδόσεις αυτή την εβδομάδα, στον απόηχο τόσο των θετικών αποτελεσμάτων που έχουν ανακοινώσει ήδη αρκετά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όσο και της απόφασης της επιτροπής της Βασιλείας να «χαλαρώσει» κάποιους από τους κανόνες για τις τράπεζες. Στο +1,71% η BNP και στο 2,39% η Societe Generale.

Στο +1,03% η Barclays, μετά την αναβάθμιση της σύστασης της μετοχής της σε neutral από underweight, από τη Deutsche Bank.

Στην εξαγορά του μεριδίου της Portugal Telecom στη Vivo Participacoes, τη μεγαλύτερη εταιρεία κινητής τηλεφωνίας στη Βραζιλία, συμφώνησε να προχωρήσει η Telefonica έναντι τιμήματος 7,5 δισ. ευρώ (9,8 δισ. δολάρια). Αναλυτικά, η ισπανική εταιρεία θα καταβάλει αρχικά 4,5 δισ. ευρώ σε μετρητά, 1 δισ. ευρώ μέχρι το τέλος του έτους και το υπόλοιπο ποσό το 2011.

Να σημειωθεί ότι οι δύο εταιρείες κατέχουν από κοινού τη Vivo μέσω του επενδυτικού οχήματος Brasilcel, το οποίο ελέγχει το 60% της βραζιλιάνικης εταιρείας. Στο +1,09% η Telefonica.

Στον αντίποδα, απώλειες 5,53% κατέγραψε η Peugeot Citroen. Την επιστροφή της στην κερδοφορία ανακοίνωσε η δεύτερη μεγαλύτερη αυτοκινητοβιομηχανία της Ευρώπης με αφορμή την ανάκαμψη του κλάδου των αυτοκινητοβιομηχανιών σε παγκόσμιο επίπεδο. Στο πρώτο εξάμηνο του 2010 τα καθαρά κέρδη του ομίλου ανήλθαν στα 680 εκατ. ευρώ (884 εκατ. δολάρια), έναντι ζημιών 962 εκατ. ευρώ πέρυσι. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 21% για να ανέλθουν στα 28,4 δισ. ευρώ. Η Peugeot Citroen εκτιμά ότι στο σύνολο του έτους τα λειτουργικά της κέρδη θα ανέλθουν στα 1,5 δισ. ευρώ.

Στο -15% η Yell Group, μετά τα χθεσινά κέρδη του 13%, ύστερα από την ανακοίνωση ότι τα κέρδη πρώτου εξαμήνου υποχώρησαν κατά 26%.

Βουτιά 18% σημείωσε η EFG International, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη πτώση από το Φεβρουάριο του 2009. Η Ελβετική τράπεζα σημείωσε ζημιές ύψους 809,8 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του έτους.

Κέρδη 4,2% για τη Deutsche Boerse. Στα 1,20 ευρώ ανά μετοχή (1,56 δολάρια) διαμορφώθηκαν τα κέρδη δευτέρου τριμήνου (εξαιρουμένων κάποιων χρεώσεων), την ώρα που οι τελευταίες εκτιμήσεις των αναλυτών τα τοποθετούσαν στα 0,91 ευρώ ανά μετοχή. Τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 2,5% στα 160,8 εκατ. ευρώ. Η Deutsche Boerse ανακοίνωσε ότι οι δαπάνες θα είναι χαμηλότερες από την αρχική εκτίμηση των 1,2 δισ. ευρώ.

Απώλειες 0,85% για τη BBVA. Στα 1,29 δισ. ευρώ ή 0,33 ευρώ ανά μετοχή διαμορφώθηκαν στο δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους τα καθαρά κέρδη της ισπανικής τράπεζας, έναντι κερδών ύψους 1,56 δισ. ευρώ ή 0,42 ευρώ ανά μετοχή στο αντίστοιχο διάστημα του 2009. Πρόκειται για πτώση 17%. Οι τελευταίες εκτιμήσεις των αναλυτών έκαναν λόγο για καθαρά κέρδη ύψους 1,18 δισ. ευρώ ή 0,32 ευρώ ανά μετοχή.

X.A.: Φρένο οι τράπεζες, γκάζι τα mid caps

Πνεύμα... διόρθωσης επικράτησε κατά τη σημερινή συνεδρίαση της αγοράς στο Χ.Α. Ο γενικός δείκτης παραμένει σε απόσταση ασφαλείας από τις 1.700 μονάδες, τις οποίες διαπέρασε ενδοσυνεδριακά χωφρίς αποτέλεσμα. Εντολές πώλησης βγήκαν στις τράπεζες προκειμένου, όπως σχολιάζουν χρηματιστές, να «διορθωθούν» οι υπερβολές που παρατηρούνται από τις αρχές Ιουλίου με αποδόσεις έως και 80% μέχρι χθες.

Οι χρηματιστές δεν ανησυχούν, αν και πλέον πιστεύουν ότι αν δεν συνεχιστεί η δυναμική που αναπτύχθηκε στις τράπεζες δεν θα πρέπει να αποκλειστεί το ενδεχόμενο να υπάρξει συσσώρρευση, όχι όμως τέτοια που να φέρει τα πάνω κάτω, όπως συνέβαινε στο πρώτο εξάμηνο του 2010. Η στήριξη της αγοράς, σύμφωνα με τους αναλυτές, σε περίπτωση εντατικής διόρθωσης βγαίνει στην περιοχή των 1.550 μονάδων, επίπεδα τα οποία οι επενδυτές έχουν ξαναδεί. Ο γενικός δείκτης έκλεισε στις 1.688 μονάδες και με απώλειες 0,26%, ενώ οι συναλλαγές διαμορφώθηκαν στα 144,2 εκατ. ευρώ, χαμηλότερες σε σχέση με χθες, αλλά χωρίς να έχουν καμία σχέση με το προηγούμενο διάστημα, τότε που οι επενδυτές έβλεπαν τζίρους κάτω από τα 100 εκατ. ευρώ.

Πτώση 3,47% για τη Eurobank, στα 6,40 ευρώ και με όγκο 1,8 εκατ. τεμαχίων, 2,835 για την Alpha, στα 5,84 ευρώ με 4,3 εκατ. τεμάχια, 1,64% για την ΑΤΕ, στα 1,20 ευρώ με 1,352 εκατ. τεμάχια, 1,62% για την ΕΤΕ, στα 11,55 ευρώ και με όγκο 2,9 εκατ. τεμαχίων, Marfin Popular 1,60%, στο 1,84 ευρώ και Πειραιώς 1,30%, στα 5,07 ευρώ με συναλλαγές 1,080 εκατ. τεμαχίων.

Στο υπόλοιπο ταμπλό η εικόνα είναι διαφορετική από αυτή των τραπεζών. Άλλωστε, η πλειοψηφία των μετοχών ενισχύθηκε, 110, έναντι 67 που υποχώρησαν. Σημαντική ήταν η άνοδος για την Jumbo, που έκλεισε με άνοδο 6,17%, Μυτιληναίος (σ.σ. που φαίνεται να τα βρίσκει με τη ΔΕΗ για το Αλουμίνιο)5,11%, ΔΕΗ 4,88%, Motor Oil 2,35% και Βιοχάλκο 1,64%, υπενθυμίζοντας ότι οι μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις μπορούν να αποτελέσουν «χρήσιμη εφεδρεία», όταν οι τράπεζες δείχνουν σημάδια κόπωσης. 

Στ.Κ.Χαρίτος

[email protected]

Αλεξάνδρα Τόμπρα