Βουτιά στη Wall

Σημαντικές ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν στην αμερικανική αγορά, καθώς σαν κεραυνός έπεσε η είδηση ότι η SEC επέβαλε πρόστιμο στην Goldman Sachs για απάτη στη δευτερογενή αγορά αξιογράφων ενυπόθηκων δανείων, εντείνοντας τις ανησυχίες για μία νέα χρηματοοικονομική κρίση. Επιβαρυντικά λειτούργησαν και τα απογοητευτικά εταιρικά αποτελέσματα.

Μεικτά ήταν τα πρόσημα των αμερικανικών δεικτών σε επίπεδο εβδομάδας. Πιο συγκεκριμένα, ο δείκτης Dow ενισχύθηκε μόλις 0,20% παρόλο το εξαήμερο ανοδικό ράλι, ο δείκτης Nasdaq κατά 1,1% ενώ ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε κατά 0,16%.

"Βουτιά" 12,6% κατέγραψε η Goldman Sachs, στην οποία επέβαλε πρόστιμο η Αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, μετά από την έρευνα που διεξήγαγε για το ρόλο του τραπεζικού κολοσσού στην αγορά CDOs των χρεογράφων ενυπόθηκων δανείων. Σύμφωνα με τη SEC ένας από τους αντιπρόεδρους της τράπεζας κατηγορείται ότι απέκρυψε τα πραγματικά στοιχεία στην αγορά CDOs, όταν η αγορά ενυπόθηκων δανείων είχε αρχίσει να καταρρέει. Σε συνεργασία με το fund του Paulson η Goldman δημιούργησε ένα σύνθετο προϊόν, γνωστό ως Abacus 2007- AC1, στο οποίο οι επενδύσεις έφτασαν μέχρι και το 1 δισ. δολάρια.

Ο τραπεζικός κλάδος του δείκτη S&P 500 υποχώρησε κατά 5,3%, με την Bank of America να κλείνει στο -3,9%, παρόλο που ανακοίνωσε καλύτερα των αναμενομένων αποτελέσματα α’ 3μήνου, τη Morgan Stanley στο -4,6%, τη JP Morgan στο -3,9% και τη Citigroup στο -4,4%.

Στο -6,3% βρέθηκε η Google, η οποία εμφάνισε κέρδη κατώτερα των εκτιμήσεων μερίδας αναλυτών κατά το πρώτο τρίμηνο χρήσης. Αναλυτικότερα, τα καθαρά κέρδη πρώτου τριμήνου σημείωσαν αύξηση κατά 37% στα 1,96 δισ. δολάρια ή 6,06 δολάρια ανά μετοχή, αντί κερδών ύψους 1,42 δισ. δολαρίων ή 4,49 δολάρια ανά μετοχή, κατά το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους.

«Βουτιά» 3% για τη General Electric, η οποία παρουσίασε μειωμένα κατά 32% κέρδη.

Στα μακροοικονομικά στοιχεία της ημέρας, στις 69,5 μονάδες διαμορφώθηκε ο δείκτης καταναλωτικού κλίματος του πανεπιστημίου του Michigan τον Απρίλιο, ενώ οι αναλυτές ανέμεναν να διαμορφωθεί τις 75 μονάδες. Το Μάρτιο ο δείκτης βρέθηκε στις 73,6 μονάδες.

Αυξημένες κατά 1,6% εμφανίστηκαν οι ανεγέρσεις νέων κατοικιών στις ΗΠΑ κατά το μήνα Μάρτιο, οι οποίες σημείωσαν άνοδο για τρίτο συνεχόμενο μήνα, φτάνοντας σε υψηλό 16 μηνών, σύμφωνα με στοιχεία του υπουργείου Εμπορίου. Συγκεκριμένα, οι ανεγέρσεις νέων κατοικιών διαμορφώθηκαν στις 626.000, έναντι 610.000 που ανέμεναν οι αναλυτές.

Σημειώνεται ότι οι ανεγέρσεις νέων κατοικιών αναθεωρήθηκαν το Φεβρουάριο, σημειώνοντας άνοδο 1,1% στις 616.000. Ακόμη, οι οικοδομικές άδειες αυξήθηκαν το Μάρτιο κατά 7,5% στις 685.000.

Σημαντικές απώλειες στην Ευρώπη

Με μικρές απώλειες κινούνται οι δείκτες στις ευρωπαϊκές αγορές, «πέφτοντας» από τα υψηλά 19 μηνών, καθώς το «ράλι» από τον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας αντιστάθμισε τα κατώτερα των εκτιμήσεων αποτελέσματα της Google.

Σε επίπεδο εβδομάδας, οι ευρωπαϊκοί δείκτες σημείωσαν σημαντικές απώλειες. Ο δείκτης FTSE υποχώρησε κατά 1%, ο δείκτης DAX κατά 1,08% και ο CAC κατά 1,7%. Απώλειες 0,7% σημείωσε ο Stoxx Europe 600 Index, ο οποίος διαμορφώθηκε στις 270,19 μονάδες.

Το ευρώ υποχωρεί στα 1,3508 δολάρια, από τα επίπεδα των 1,3575 δολαρίων μια ημέρα νωρίτερα.

Αδύναμος εμφανίζεται ο τεχνολογικός κλάδος. Απώλειες 1,8% για την ASM International. Η Nokia – ανακοινώνει αποτελέσματα την άλλη εβδομάδα – υποχωρεί 1,3%. Κέρδη 0,1% για την Ericsson, μετά την επιστροφή στην κερδοφορία για τη Sony Ericsson Mobile Communications το πρώτο τρίμηνο.

Πιέσεις και στον κλάδο των αερομεταφορών. Απώλειες 1,6% για τη SAS, 2,1% για τη Deutsche Lufthansa και 1,5% για την Air France-KLM, μετά το συγκοινωνιακό χάος που έχει προκαλέσει η έκρηξη ηφαιστείου στην Ισλανδία. Στο -1,4% και η BA.

Κέρδη 2,5% για τη γαλλική Carrefour. Για το πρώτο έτος ανακοίνωσε αύξηση εσόδων κατά 5,5%.

«Αλμα» 6,8% για τη Royal Bank of Scotland, καθώς ανακοίνωσε ότι ενδέχεται να επιστρέψει στην κερδοφορία το 2010.

Στα μακροοικονομικά στοιχεία της ημέρας, στο 1,4% διαμορφώθηκε ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη κατά το μήνα Μάρτιο, σε ετήσια βάση, σύμφωνα με τα τελικά στοιχεία της Eurostat. Οι αρχικές εκτιμήσεις της ευρωπαϊκής στατιστικής υπηρεσίας έκαναν λόγο για πληθωρισμό στο 1,5%, όπως και οι προβλέψεις των αναλυτών.

Σε μηνιαία βάση ο πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 0,6% το Μάρτιο. Οι αναλυτές τον τοποθετούσαν στο 0,9%. Η άνοδος του πληθωρισμού αποδίδεται στην αύξηση των τιμών ενέργειας, που αυξήθηκαν 7,2% σε ετήσια βάση και 2,6% σε μηνιαία. Στο σύνολο της ΕΕ ο πληθωρισμός άγγιξε το 1,9% σε ετήσια βάση και το 0,7% σε μηνιαία.

Σε πλεόνασμα επέστρεψε πάλι, τον Φεβρουάριο, το εμπορικό ισοζύγιο της ευρωζώνης, καθώς οι εξαγωγές ανακάμπτουν πιο γρήγορα από τις εισαγωγές, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία που δημοσιοποίησε η Eurostat.

Ειδικότερα, το εμπορικό πλεόνασμα διαμορφώθηκε στα 2,6 δισ. ευρώ έναντι ελλείμματος 1,2 δισ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα. Στο σύνολο της Ε.Ε. το έλλειμμα στο εμπορικό ισοζύγιο συρρικνώθηκε στα 6 δισ. ευρώ, από έλλειμμα  ύψους 10,7 δισ. ευρώ το Φεβρουάριο του 2009.

Η ίδια πικρή γεύση στο Χ.Α.

Μόλις σε 0,20% υπολογίζονται τα οφέλη της αγοράς την εβδομάδα που πέρασε, αποτέλεσμα της ισχυρής αντίδρασης που κατέγραψε η αγορά τη Δευτέρα και την Πέμπτη. Μόνο την Παρασκευή, οι απώλειες ανήλθαν σε 1,64%, με το γενικό δείκτη να κλείνει στις 1.995,24 μονάδες. Η δήλωση Τρισέ, ότι οι ελληνικές τράπεζες ενδέχεται να αντιμετωπίσουν πρόβλημα έριξαν λάδι στη φωτιά και νερό στο μύλο των σορτάκηδων.

Την ίδια ώρα, ενώ η κυβέρνηση στέλνει επιστολή σε ΔΝΤ, ΕΚΤ και Ε.Ε. να γίνουν διαβουλεύσεις μαζί τους προκειμένου να υπάρξει ενημέρωση για τους όρους που θα θέσουν πριν πάρουμε την οικονομική βοήθεια και από την άλλη το σχεδιαζόμενο roadshow στις ΗΠΑ για την έκδοση ομολόγου σε δολάρια, δημιουργούν την αίσθηση ότι δεν ξέρουμε τι θέλουμε, σχολιάζουν οι χρηματιστές. Οι οποίοι όμως, βλέπουν ότι η σωτηρία ης αγοράς δεν έρχεται απαραίτητα από την εμπλοκή του ΔΝΤ, όσο από την απόδοση των μέτρων.

Κι όσο η κυβέρνηση δεν πιάνει τους στόχους του προϋπολογισμού στο σκέλος των εσόδων και αποφεύγει να πάρει μέτρα περικοπής δαπανών (όχι απαραίτητα μειώσεις μισθών), τόσο η καχυποψία των ξένων θα περισσεύει ως προς την εκπλήρωση τα ων στόχων κατά την εκτέλεση του ΠΣΑ.

Παράλληλα, τα spreads καταγράφουν νέα άνοδο. Συγκεκριμένα, το spread του ελληνικού δεκαετούς έναντι του αντίστοιχου γερμανικού ενισχύεται στις 435 μονάδες βάσης από 428 μ.β. νωρίτερα.

Ο μεγάλος ασθενής ήταν στη συνεδρίαση της Παρασκευής οι τράπεζες, με τον εν λόγω δείκτη να υποχωρεί κατά 3,39%. Οι συναλλαγές υποδηλώνουν επιφυλακτικότητα, καθώς ο τζίρος διαμορφώθηκε μόλις στα 144 εκατ. ευρώ, με τα περισσότερα χαρτιά να υποχωρούν, 117, έναντι 47 που ενισχύθηκαν και 55 που έμειναν αμετάβλητα. Η μετοχή της Εθνικής υποχώρησε κατά 2,92%, στα 13,30 ευρώ, της Alpha 3,79%, της Eurobank 4,83%και της Πειραιώς 2,52%. Ενδιαφέρουσα στήριξη στον ΟΠΑΠ και στον Τιτάνα που έκλεισαν με συγκρατημένες απώλειες. Τεχνικά, οι αναλυτές θεωρούν ότι η αγορά θα κινείται σε ένα εύρος 150 μονάδων, δηλαδή μεταξύ των 1.950 – 2.100 μονάδων.