Σύμφωνα με το δελτίο τύπου, η συγκεκριμένη εξαγορά, η μεγαλύτερη που έχει κάνει η Blackstone στην οικονομική ζώνη Ασίας-Ειρηνικού, εντάσσεται στην γενικότερη εταιρική στρατηγική που προβλέπει την ενεργό συμμετοχή της εταιρείας στις επιχειρηματικές διεργασίες που προκαλεί η έκρηξη της Τεχνητής Νοημοσύνης (AI Boom). Το επενδυτικό πρόγραμμα της εταιρείας προβλέπει στην επόμενη 5-ετία παγκόσμιες επενδύσεις 2 τρισ. US$ (1 τρις US$ στις ΗΠΑ) σε ψηφιακές υποδομές.
Η σημασία της κίνησης
Η Blackstone δεν είναι κατασκευαστής hardware η software. Πρόκειται για ένα συντηρητικότατο παγκόσμιο επενδυτή, που με την εν λόγω εξαγορά και ανακοίνωση έδωσε ψήφο εμπιστοσύνης στις εταιρείες υψηλής τεχνολογίας της Silicon Valley οι οποίες στην συγκεκριμένη χρονική στιγμή αντιμετώπιζαν μία σοβαρή χρηματιστηριακή κρίση. Επικοινωνιακά οι αιτίες της κρίσης αποδίδονταν αφενός στα νομικά-δικαστικά προβλήματα (μονοπωλιακές πρακτικές) που αντιμετώπιζαν οι μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου όπως η NVIDIA, η Apple και η OpenAI, αφετέρου στα ανακοινωμένα εταιρικά αποτελέσματα που ήταν μεν αρκετά καλά, αλλά δεν ικανοποίησαν τους επενδυτές που περιμέναν ακόμα μεγαλύτερα κέρδη.
Όμως υπάρχει και μία ακόμα ερμηνεία αυτής της χρηματιστηριακής κρίσης την οποία η στήλη με δύο άρθρα της, (29 Ιουλίου 2024-Είναι η γεω-οικονομία, ανόητε και 12 Αυγούστου 2024-BlackRock-Silicon Valley: 1-0) προσπάθησε να αναδείξει.
Περιληπτικά: Οι υποστηρικτές-χρηματοδότες της προεκλογικής προεδρικής εκστρατείας των Δημοκρατικών, δηλαδή η BlackRock (μεγαλύτερη επενδυτική εταιρεία παγκοσμίως) και το χρηματιστηριακό κεφάλαιο των ΗΠΑ (πχ Warren Buffett), που επιθυμούν όπως και οι Δημοκρατικοί ηγέτες μία χαλαρή οικονομική σχέση, χωρίς κανόνες προστατευτισμού με την Κίνα, προκάλεσαν την χρηματιστηριακή κρίση που κορυφώθηκε στις αρχές Αυγούστου (συνεδρίαση 5ης Αυγούστου) για να «νουθετήσουν» τους ισχυρούς της Silicon Valley που υποστηρίζουν τον D. Trump επειδή αυτός προτείνει και προωθεί την σκληρή οικονομική αντιμετώπιση της Κίνας μέσα από την επιβολή κανόνων προστατευτισμού.
Ας δούμε πως εξελίχθηκαν οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες από τότε (συνεδρίαση 5ης Αυγούστου) έως σήμερα (σ.σ. συνεδρίαση 27ης Σεπτεμβρίου) με ενδιάμεσο χρονικό ορόσημο την 3η Σεπτεμβρίου (δηλαδή μία ημέρα πριν ανακοινωθεί ο ψήφος εμπιστοσύνης της Blackstone στην Silicon Valley).
Εντός παρένθεσης η ποσοστιαία άνοδος από την 5η Αυγούστου.
· 5 Αυγούστου: 38.703,27
· 3 Σεπτεμβρίου: 40.936,93 (+5,77%)
· 27 Σεπτεμβρίου: 42.313,00 (+9,32%)
Υψηλότερο ιστορικά σημείο 42.628,32 μονάδες στις 27 Σεπτεμβρίου 2024
S&P 500
· 5 Αυγούστου: 5.186,33
· 3 Σεπτεμβρίου: 5.528.93 (+6,60%)
· 27 Σεπτεμβρίου: 5.738,17 (+10,64%)
Υψηλότερο ιστορικά σημείο 5.767,37 μονάδες στις 26 Σεπτεμβρίου 2024.
Nasdaq 100
· 5 Αυγούστου: 17.895,15
· 3 Σεπτεμβρίου: 18.958,73 (5,94%)
· 27 Σεπτεμβρίου: 20.008,62 (+11,81%)
Υψηλότερο ιστορικά σημείο 20.690,97 μονάδες στις 10 Ιουλίου 2024.
Τι μας δείχνει η τάση
Ότι έως της 3 Σεπτεμβρίου ο Βασικός Δείκτης Εταιρειών Υψηλής Τεχνολογίας (NASDAQ 100) ακολουθεί παράλληλο ποσοστιαίο ρυθμό ανόδου με τον Dow Jones και τον S & P 500. Όμως στην συνέχεια και μετά την 3η Σεπτεμβρίου και την ψήφο εμπιστοσύνης της Blackstone προς τον κλάδο υψηλής τεχνολογίας ο ρυθμός του ανόδου του NASDAQ 100 επιταχύνεται και συμπαρασύρει (εταιρείες του NASDAQ 100 συμμετέχουν στους δείκτες Dow Jones και S&P 500 αλλά όχι το αντίστροφο) προς τα πάνω και τους υπόλοιπους δείκτες. Όμως και σε αντίθεση με τον Dow Jones και τον S&P 500 που ήδη κάλυψαν όλες τις χρηματιστηριακές απώλειες της τελευταίας περιόδου και καταγράφουν τις τελευταίες ημέρες νέα ιστορικά υψηλά, ο NASDAQ 100 δεν έχει ακόμα καταφέρει να καλύψει το χαμένο έδαφος από τα δικά του ιστορικά υψηλά περιόδου που ήταν 20.690,27 μονάδες στις 10 Ιουλίου 2024. Πρόκειται ίσως για την πιο σαφή ένδειξη της σοβαρής επενδυτικής κρίσης που αντιμετώπισαν στο πρόσφατο παρελθόν οι εταιρείες της Silicon Valley και που όπως όλα δείχνουν αντιμετωπίζεται πλέον αποτελεσματικά από την επικοινωνιακή προς το παρόν στήριξη της Blackstone.
Εν κατακλείδι, μία τεράστια αμερικανική επενδυτική εταιρεία, η Blackstone επενδύει στην ζώνη Ασίας-Ειρηνικού 16,1 δισ. US$ για να εξαγοράσει μία αυστραλιανή εταιρεία data center, την Air Trunk. Όλοι καταλαβαίνουμε ότι η Blackstone δεν επιθυμεί να δει αυτή την επένδυση να τίθεται εν κινδύνω και να απαξιώνεται εξ αιτίας μίας ενδεχόμενης κλιμάκωσης της σύγκρουσης ΗΠΑ-Κίνας στην ζώνη Ασίας-Ειρηνικού. Εξέλιξη περίπου αναπόφευκτη σε περίπτωση εκλογής του D. Trump και επιβολής κανόνων προστατευτισμού από την αμερικανική κυβέρνηση στις οικονομικές συναλλαγές με την Κίνα. Και για να μην υπάρχουν παρανοήσεις, η ίδια εταιρεία ανακοινώνει ένα τεράστιο επενδυτικό πρόγραμμα 2 τρισ. US$ (1 τρισ. US$ απ’ ευθείας στις ΗΠΑ) που όλοι καταλαβαίνουμε ότι θα κατευθυνθεί και θα επενδυθεί άμεσα η έμμεσα σε συνέργειες με τις εταιρείες της Silicon Valley. Ας δούμε λοιπόν τις επιδράσεις αυτής της ανακοίνωσης στην κακή χρηματιστηριακή εικόνα μερικών από τους Magnificent 7 (Amazon, Apple, Alphabet, Meta, Microsoft, NVIDIA, Tesla), των βαρόνων δηλαδή της Silicon Valley.
Τα πιο χαρακτηριστικά παραδείγματα
1. Την Tesla του Elon Musk του πλέον επώνυμου οικονομικού υποστηρικτή του D. Trump. Η τιμή της μετοχής κατέγραψε το ιστορικό υψηλό των 271 US$ στις 11 Ιουλίου. Στο mini χρηματιστηριακό κραχ που ακολούθησε και κορυφώθηκε την 5η Αυγούστου η τιμή της μετοχής της Tesla βρέθηκε στα 198,88 US$. Στην συνέχεια και έως την 3η Σεπτεμβρίου με μία ασθμαίνουσα πλάγιο-ανοδική πορεία έφθασε στα 210,60 US$ (+5,89% από 5 Αυγούστου). Όμως μετά την παρέμβαση της Blackstone «απογειώθηκε» και στις 27 Σεπτεμβρίου έκλεισε στα 260,46 US$ (+30,96% από 5 Αυγούστου)
2. Την NVIDIA. Για την συγκεκριμένη εταιρεία έχουμε μιλήσει στο πρόσφατο παρελθόν (29 Ιουλίου 2024-Είναι η γεω-οικονομία, ανόητε). Πρόκειται για την εταιρεία που κατασκευάζει σχεδόν κατά αποκλειστικότητα τις κάρτες μνήμης των ισχυρών υπολογιστικών συστημάτων που χρησιμοποιούνται στην Τεχνητή Νοημοσύνη (ΑΙ). Με ιστορικά υψηλότερη τιμή τα 140,76 US$ στις 20 Ιουνίου βρέθηκε στα 100,45 US$ την 5η Αυγούστου. Μία εταιρεία με πολύ καλά κέρδη που κατασκεύαζε σχεδόν μονοπωλιακά πρωτοποριακά τεχνολογικά προϊόντα έχανε πολύ εύκολα χρηματιστηριακή αξία. Ήταν φανερό ότι η μετοχή της εταιρείας πιέζονταν προς τα κάτω. Η ανάκαμψη που ακολούθησε μετά την κορύφωση της χρηματιστηριακής κρίσης της 5ης Αυγούστου δεν μπορεί να θεωρηθεί κάτι αξιόλογο αφού ακολούθησε παράλληλη πορεία με την άνοδο του NASDAQ. Στις 3 Σεπτεμβρίου η τιμή της μετοχής είχε φθάσει στα 108 US$ (+8% από τις 5 Αυγούστου). Μετά την ανακοίνωση όμως της Blackstone η τιμή της NVIDIA «απογειώθηκε» για να κλείσει στις 27 Σεπτεμβρίου στα 121,40 US$ (+21% από τις 5 Αυγούστου)
Σε απλά Ελληνικά. Όλοι συμφωνούν ότι τελικά ήταν αρκετή η ανακοίνωση του τεράστιου επενδυτικού προγράμματος της Blackstone για να ανακάμψει δυναμικά ο δείκτης NASDAQ 100 και βελτιωθεί θεαματικά η χρηματιστηριακή θέση των μεγάλων εταιρειών της Silicon Valley, που είχε αρχίσει να εκπέμπει ανησυχητικά σήματα. Βέβαια υπάρχει ακόμα αρκετός δρόμος για να καλύψει ο NASDAQ 100 και οι μεγάλες εταιρείες υψηλής τεχνολογίας τις απώλειες της πρόσφατης χρηματιστηριακής κρίσης. Απόσταση που ο DOW JONES και ο S & P 500 ήδη κάλυψαν.
Όμως η Blackstone εκτός από ανακοίνωση προθέσεων επένδυσε και πολλά χρήματα (16,1 δισ. US$) στην εξαγορά μίας αυστραλιανής εταιρείας υψηλής τεχνολογίας. Δηλαδή επιθυμεί διακαώς «ήρεμα νερά» στην ζώνη Ασίας-Ειρηνικού, ήτοι ειρηνική συνύπαρξη ΗΠΑ-Κίνας και όχι κλιμάκωση της σύγκρουσης σε αυτή την ευαίσθητη περιοχή για να μην τεθεί εν αμφιβόλω και κινδύνω η συγκεκριμένη επένδυση. Απλή και αυτονόητη είναι η συνεπαγωγή.
Για να «δουν» τα τεράστια κεφάλαια του επενδυτικού προγράμματος της Blackstone οι ισχυροί της Silicon Valley θα πρέπει να «ξεχάσουν» τις αντί-κινέζικες θέσεις και να αφήσουν τον D. Trump να δώσει μόνος του την μάχη εναντίον της Κίνας. Δηλαδή μεταξύ άλλων να πάψουν να υποστηρίζουν και να χρηματοδοτούν την προεκλογική εκστρατεία των Ρεπουμπλικάνων. Καμία έκπληξη η Blackstone απλά ακολουθεί ίσως με πειστικότερα επιχειρήματα (σας δίνω χρήματα αλλά ηρεμίστε και αφήστε τα γεωπολιτικά σε εμάς) την πολιτική της Blackrock και του χρηματοπιστωτικού κεφαλαίου των ΗΠΑ που αντιτίθενται στις αντί-κινέζικες θέσεις του D. Trump γι’ αυτό και υποστηρίζουν τους Δημοκρατικούς που προσεγγίζουν με ηπιότητα και απορρίπτοντας την επιβολή κανόνων προστατευτισμού το πρόβλημα των σινο-αμερικανικών οικονομικών σχέσεων. Θέση που έχουμε αναλύσει διεξοδικά σε προηγούμενα άρθρα μας (29 Ιουλίου 2024-Είναι η γεω-οικονομία, ανόητε. Και 12 Αυγούστου 2024-BlackRock-Silicon Valley: 1-0).
Για την ιστορία
Η BlackRock και η Blackstone ήταν εταιρικά μέλη της ίδια επενδυτικής εταιρείας, της Blackstone Financial Management, που ασχολούνταν με εξαγορές και συγχωνεύσεις. Ήταν δηλαδή δύο «αδερφούλες». Το 1988 η BlackRock αποσχίστηκε από την μητρική εταιρεία και επικεντρώθηκε σε επενδύσεις διαχείρισης ρίσκου. Το 1994 οι Blackstone και οι BlackRock χώρισαν οριστικά, αλλά φιλικά. Αιτία του χωρισμού οι διαφορές στα επιχειρηματικά μοντέλα. Οι ιδρυτές της BlackRock επέλεξαν να συνεχίσουν να επενδύουν στο ρίσκο και οι συνάδελφοι τους της Blackstone στις εναλλακτικές επενδύσεις. Μοίρασαν δηλαδή την παγκόσμια αγορά.
Χαρακτηριστικό παράδειγμα: Στην χρεοκοπημένη Ελλάδα του 2010 εμφανίσθηκε και επένδυσε η BlackRock και όχι η Blackstone.
Τέλος - και αυτό έχει ιδιαίτερη σημασία - η Vanguard Group Inc. είναι βασικός μέτοχος της BlackRock (περίπου 8.5%) και κύριος μέτοχος της Blackstone. Δηλαδή οι δύο «αδερφούλες», εκτός από κοινό ιδρυτή, συνεχίζουν και σήμερα να έχουν ισχυρούς κοινούς δεσμούς άρα και καλές σχέσεις.
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν, στο reporter.gr